Некредитное страхование жизни выросло в два раза

Взносы по программам инвестиционного и накопительного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ соответственно) выросли в первом полугодии 2025 года в два раза по сравнению с тем же периодом прошлого года и составили 922,6 млрд рублей, говорится в обзоре Банка России. Существенный вклад в динамику рынка, как отмечает регулятор, внес высокий спрос на программы НСЖ со сроком до 1 года с фиксированной доходностью, а также договоры ИСЖ на срок более 10 лет с высокой и очень высокой премией.

"Рынок страхования жизни показывает устойчивый рост благодаря высокой востребованности у населения инструментов накопления и инвестирования в страховании. Также факторами роста стали высокие значения ключевой ставки и продолжение тренда на сбережение", - отметил вице-президент Всероссийского союза страховщиков Глеб Яковлев.

В накопительном страховании остаются популярными консервативные программы с единовременными взносами, доходность которых не зависит от рыночной конъюнктуры. Наибольшим спросом по‑прежнему пользовались полисы с более короткими относительно классических программ сроками (до 1 года). Доля взносов по ним в первом полугодии выросла до 42%. Одновременно увеличилась доля взносов по программам со сроками от 1 года до 3 лет и от 3 до 5 лет (до 25 и 24% соответственно).

Сборы в сегменте ИСЖ по итогам полугодия выросли до 404,4 млрд рублей. Это в основном сверхкрупные договоры, а также относительно более массовые договоры со сроком более 10 лет. Договоры со сроком более 10 лет обеспечили 60% прироста премий по договорам, заключенным в отчетный период.

Взносы по страхованию заемщиков (включая кредитное страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней и добровольное медицинское страхование) по итогам первого полугодия уменьшились до 76,5 млрд рублей. Это связано с сокращением объемов выдачи ипотечных кредитов, при которых обычно требуется страхование жизни, и с ужесточением условий льготных программ.

В то же время сегмент поддерживают продажи страхования жизни и здоровья при приобретении жилья в рассрочку, которое по своей сути аналогично страхованию заемщиков, но заключается в пользу не банка-кредитора, а застройщика.

"В связи с высоким значением ключевой ставки Банка России страховщики жизни могут предложить клиентам высокую доходность по краткосрочным продуктам инвестиционного и накопительного страхования жизни. При этом по долгосрочным продуктам столь же высокую доходность предложить нельзя, т. к. по общим ожиданиям ключевая ставка будет в дальнейшем снижаться. Соответственно, наибольший рост продаж продуктов страхования жизни приходится на краткосрочные продукты, причем преимущественно на особо краткосрочные - сроком на три месяца", - рассказал "РГ" управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний "Эксперт РА" Алексей Янин. В результате повторных продаж таких продуктов (т. е. по сути пролонгации) после их завершения они успевают обернуться в годовой статистике до четырех раз (12 месяцев = 3 месяца * 4), в статистике за полугодие - до двух раз, что еще больше увеличивает статистические показатели объема рынка по величине страховых премий.

"В этом году, по нашим ожиданиям, страхование жизни продолжит оставаться единственным драйвером роста страхового рынка, т. к. в страховании ином, чем страхование жизни, драйверы кроме инфляции на текущий момент практически отсутствуют. При этом по мере снижения ключевой ставки возобновится активная выдача кредитов, что в дальнейшем приведет к росту сопутствующих видов страхования (от несчастных случаев и болезней, автокаско, страхование имущества граждан)", - отметил Янин.

Премии по договорам инвестиционно-накопительных видов страхования жизни в СК "Росгосстрах Жизнь" приросли на 21% и превысили 43 млрд рублей, рассказал генеральный директор компании Валерий Смирнов. Наибольший рост - более чем в 2 раза - показало инвестиционное страхование жизни, до 13,4 млрд рублей. Классическое накопительное страхование жизни увеличилось на 40%, до 8,4 млрд руб.

Существенный спрос на ИСЖ говорит о востребованности среди клиентов программ страхования жизни с расчетной доходностью (которая может быть привязана к разным финансовым активам и зависеть от условий договора, обладающие преимуществами страхования жизни), добавил Смирнов. "Мы с нетерпением ждем утверждения параметров таких инструментов, которые придут на смену ИСЖ и позволят расширить линейку unit-linked продуктов. Самой популярной разновидностью, на наш взгляд, стали ОФЗ в оболочке страхования жизни как наиболее надежный и понятный инструмент. Вступление в силу новых законопроектов и поправок, особенно в отношении налоговой льготы, станет хорошим стимулом для качественного роста как нашей компании, так и рынка страхования жизни в целом", - полагает он.

В текущей ситуации короткие накопительные продукты страхования жизни могут конкурировать с депозитами по доходности, отметил заместитель генерального директора СберСтрахования жизни Александр Жуков, но в дополнение такие полисы предоставляют страховую защиту и юридические преференции. "Мы уверены, что начавшийся цикл снижения ключевой ставки переломит тренд на короткие продукты, и население вернется к модели формирования долгосрочных накоплений", - заключил эксперт.