BofA повысил рейтинг акций AutoZone до «покупать»

Investing.com — Bank of America (NYSE:BAC) повысил рейтинг акций AutoZone (NYSE:AZO) до "Покупать" с "Нейтрально" и увеличил целевую цену до $4 800 с $3 900 в аналитической записке в среду.

Банк отметил усиление динамики потребительского спроса и продолжающийся импульс как в сегменте "сделай сам" (DIY), так и в профессиональном сегменте (Pro).

"Мы повышаем рейтинг AZO до "Покупать"... основываясь на 27-кратном прогнозе EPS на 2026 финансовый год (ранее 22-кратный), что отражает нашу растущую уверенность в устойчивости AutoZone к рецессии и продолжающемся увеличении доли рынка как в DIY, так и в Pro", — написали аналитики BofA.

Они также отметили "продолжающийся благоприятный тренд в профессиональном сегменте благодаря развитию коммерческих программ и расширению сети хабов и мега-хабов".

Bank of America ожидает хороших результатов за третий квартал, прогнозируя EPS на уровне $38,15 против консенсуса $36,80 и рост сопоставимых продаж на внутреннем рынке на 2,0%.

"Мы ожидаем сильных показателей выручки, учитывая последовательное ускорение данных Bloomberg Second Measure... Еженедельные наблюдаемые продажи ускорились в марте и выросли на высокие однозначные цифры, вероятно, благодаря благоприятным налоговым возвратам", — отметила компания, указывая на внутренние данные по кредитным и дебетовым картам, которые показали устойчивость расходов на автозапчасти.

BofA также видит макротренды как поддерживающие отрасль. "Мы видим возможности для возврата к отраслевой инфляции в 2%-4%, поскольку розничные продавцы автозапчастей повышают цены для компенсации дополнительного тарифного давления", — написали аналитики.

Они добавили, что "рынок автозапчастей может выиграть от снижения продаж новых автомобилей и повышения цен на подержанные автомобили, поскольку потребители могут дольше сохранять и ремонтировать существующие транспортные средства".

Компания указала на продолжающиеся инвестиции в рабочую силу и коммерческую инфраструктуру как на ключевые факторы будущего увеличения доли рынка.

"AZO продолжает инвестировать в инициативы, поскольку видит возможности для увеличения доли в обоих сегментах бизнеса и может получить непропорционально большую долю от закрытия магазинов AAP (NYSE:AAP) благодаря близости своих магазинов", — написал BofA.

Банк также отмечает, что проникновение коммерческой программы AutoZone достигло 92%, и ожидается дальнейший рост.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.