Goldman Sachs повышает рейтинг Charles Schwab на фоне сильного роста прибыли
Investing.com — Goldman Sachs (NYSE:GS) повысил рейтинг Charles Schwab Corp (BVMF:SCHW34) до "Покупать" с "Нейтрально" благодаря сильному потенциалу роста прибыли. Брокер установил целевую цену в 100 долларов за акцию, что подразумевает рост более чем на 25% от текущей цены акций.
Goldman Sachs ожидает, что прибыль на акцию Schwab будет расти в среднем на 25% в год до 2027 года. Это выгодно отличается от среднего роста в 15%, ожидаемого для других брокеров, и 10% для более широкого финансового сектора, измеряемого биржевым фондом XLF.
Повышение рейтинга также обусловлено стабилизацией баланса Schwab, что, как ожидается, увеличит чистый процентный доход (NII) примерно на 16% ежегодно до 2027 года. Goldman Sachs также отметил, что руководство Schwab предприняло шаги для снижения рисков, связанных с потенциально более низкими краткосрочными процентными ставками.
Кроме того, Goldman Sachs подчеркнул быстро растущий избыточный капитал Schwab, который, по прогнозам, достигнет около 20 миллиардов долларов к концу 2027 года. Это может позволить Schwab возобновить значительный обратный выкуп акций, что еще больше увеличит прибыль на акцию. Фирма также видит признаки устойчивого органического роста, возвращающегося к целевому диапазону Schwab от 5% до 7%.
Анализ Goldman Sachs предполагает, что акции Schwab в настоящее время недооценены. Они торгуются с коэффициентом цена/прибыль (P/E) в 17 раз от консенсусного прогноза прибыли на следующие двенадцать месяцев (NTM), что соответствует их трехлетнему среднему значению. Однако Goldman Sachs отмечает, что ожидаемый рост прибыли на акцию Schwab значительно выше нормы.
Целевая цена в 100 долларов основана на коэффициенте P/E в 17 раз от прогнозируемой прибыли на акцию на 2027 год, дисконтированной на один год назад. Обновленные оценки Goldman Sachs по прибыли на акцию на 2025-2027 годы составляют 4,44 доллара, 5,03 доллара и 6,29 доллара соответственно, что выше текущего рыночного консенсуса.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.