Беляев: снижение ставок по депозитам поставит перед россиянами один вопрос

Снижение банковских ставок сыграет на пользу российской экономике, считает эксперт РИСИ, экономист Михаил Беляев. В России снижается доходность по депозитам Сбербанк снизил ставки по основной линейке вкладов в рублях. Максимальная доходность депозитов по вкладу «Сохраняй» теперь равняется ставке в 3,5% годовых вместо 3,65% годовых. Аналогичные процессы происходят по другим предложениям. Данная кредитная организация не проводит такую политику в одиночестве – точно так же ведут себя другие российские банки. Доходность по депозитам продолжает падать, на них введен дополнительный налог на прибыль, но курс рубля снизился в марте на 10-15%, из-за чего россияне лишились традиционного для них инструмента по сохранению денег. Банковские вклады никогда не приносили большого дохода, но они позволяли сохранять деньги и даже получать прибыль со ставкой на депозит в 6-7% годовых. «Снижение ставок по депозитам – это ожидаемый процесс. Когда снижается ключевая ставка Центробанка РФ и снижается инфляция, которая сегодня находится в определенных рамках, все банки стремятся к тому, чтобы как можно меньше платить по депозитам, т.е. по средствам, которые они привлекают для своих пассивов», - констатирует Беляев. На этот процесс кроме снижение ключевой ставки влияет заявленная политика Центробанка РФ. Последнее снижение ключевой ставки до 4,25% является трендом, который должен быть усилен на сентябрьском заседании регулятора. «Первым в политике снижения ставок по депозитам выступил Сбербанк, который занимает монопольное положение на банковском рынке и обладает репутацией сверхнадежной кредитной организации. В первую очередь за счет ассоциации с государством, поэтому логично, что он сделал первый шаг в сторону снижения банковских ставок», - резюмирует Беляев. У Сбербанка никогда не было высоких ставок, а теперь у этого банка появилась возможность снизить их еще больше. «У данной структуры существуют другие источники формирования пассивов, а из-за своей исключительной позиции на рынке он потеряет не так много средств. Другие кредитные организации последуют примеру Сбербанка кроме тех банков, у которых нет иных источников пассивов, из-за чего они будут вынуждены завышать ставки на депозиты», - заключает Беляев. Разница тут будет, но не слишком большой. Вряд ли она превысит 1,5-2% годовых по ставкам на базовые депозиты. «Для многих россиян банковские вклады были дополнительным источником дохода, но теперь выгода здесь становится ниже. Нужно подчеркнуть, что банковские вклады в РФ за редчайшим исключением предполагали доход выше инфляции. Это было возможно только в России, и в тех банках, которые работали на грани дозволенности», - констатирует Беляев. Если бы банк отработал по классическим правилам, то нельзя было бы рассчитывать на депозитный доход выше показателя инфляции, поэтому то, что было раньше в России, является историческим эпизодом, а не финансово-экономическим правилом. Это сыграет на пользу экономике РФ Сегодня из-за «коронакризисного» снижения ставки Центробанка РФ произошло то, что эксперты предполагали давно. Теперь россиянам для сохранения активов и получения прибыли необходимо смотреть на другие финансовые инструменты. «Альтернативные инструменты в России развиты не очень сильно, но российский рынок предоставляет людям такие возможности. Для этого россиянам нужно преодолеть финансовую пассивность и решить, что им нужно. Сохранность – тогда банковские депозиты остаются для данных людей оптимальным решением, или получение дохода повыше», - резюмирует Беляев. Доход повыше приносит работа с ценными бумагами, которая может стать драйвером для российской экономики. «Я не призываю простых людей работать с акциями напрямую. Для этого существует система индивидуального инвестиционного счета, которая позволяет взаимодействовать как с банком, так и с брокерской компанией», - заключает Беляев. Так можно найти способ безопасного инвестирования капиталов для получения большей доходности. «Есть еще инструмент облигаций федерального займа с индексом «Н», когда человек может обездвижить средства на три года и получить доход в 8%. Имеются паевые инвестиционные фонды и другие финансовые инструменты», - констатирует Беляев. Данные варианты хороши тем, что они не требуют специальных знаний и имеют небольшой финансовый риск. Он все равно существует, но связан не с надежностью данных инструментов, а с общей непредсказуемостью российской и мировой экономик. «Мы привыкли к тому, что российские банки должны накапливать пассивы путем привлечения средств населения и через кредиты насыщать деньгами промышленность. Это все правильно, но так мы задействуем звено в виде банков», - резюмирует Беляев. Поэтому вариант с большим использованием гражданами облигаций и других инвестиционных инструментов является оптимальным. «Банковские кредиты являются платными средствами для промышленности, поэтому если нам удастся средства населения перенаправить в ценные бумаги, то это станет стимулом для развития российской экономики», - заключает Беляев. Ценные бумаги могут довести деньги населения до предприятий и дать им прямой доступ к этим активам. «Поэтому о сложностях и трудностях из-за снижения банковских ставок говорить не приходится», - констатирует Беляев.