Аналитик Банки.ру Артур Хачатрян представил аналитическую справку — дайджест основных событий и трендов на рынке кредитов и МФО за июнь 2025 года. Снижение ключевой ставки Основным событием на рынке стало заседание ЦБ по ключевой ставке, состоявшееся 6 июня. ЦБ принял решение снизить ключевую ставку до 20% годовых — впервые с ноября 2024 года ключевая ставка опустилась ниже уровня 21% годовых. Такое решение уже было заложено в процентную политику многих банков. Так, по состоянию на 2 июня в среднем, по базе Банки.ру, ставка по автокредитам составляла 28% годовых, а на 1 июля незначительно снизилась — до 27,9% годовых. Средняя ставка по потребительским кредитам осталась неизменной — 29,3% годовых. При этом денежно-кредитные условия остаются жесткими, и, несмотря на снижение номинальных процентных ставок в большинстве сегментов финансового рынка, они по-прежнему высокие в реальном выражении. Кредитная активность остается сдержанной, а сберегательная активность осталась на высоком уровне. Следующее заседание, на котором будет рассмотрен вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 25 июля. Рыночная статистика По последним данным, тренд на снижение среднего чека микрозаймов в России сохранился. Так, средний чек «займа до зарплаты» в мае 2025 года составил 9,7 тысячи рублей, что на 3,9% меньше, чем в апреле 2025 года. Однако снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года менее значительно — 2% (9,9 тысячи рублей в мае 2024 года). Объемы выдач потребительских кредитов в мае незначительно снизились: по данным НБКИ, по итогам мая банки выдали физлицам кредитов на 213,8 млрд рублей, что на 1,7% меньше, чем в апреле. При этом количество выданных кредитов, наоборот, выросло и составило 1,32 млн, рост — 8,5% (1,22 млн в апреле). В годовом же выражении падение и в объеме, и в количестве выданных потребительских кредитов — 62,6% и 56% соответственно (в мае 2024 года было выдано 3 млн кредитов на 571,2 млрд рублей). Тенденция роста среднего размера потребительских кредитов прекратилась впервые за четыре месяца. Так, размер чека составил 162,2 тысячи рублей, что на 9,4% меньше, чем в апреле 2025 года (179 тысяч рублей). При сравнении среднего чека с тем же периодом прошлого года также наблюдается снижение: средний размер кредита снизился на существенные 14,9% (190,6 тысячи рублей в мае 2024 года). Подбор кредитов Тем временем на рынке автокредитов после трехмесячного роста наблюдается снижение выдач. Так, в мае было выдано 79,6 тысячи кредитов на сумму 101,6 млрд рублей, что больше на 3,8% по количеству и на 2,9% по объему, чем в апреле (82,7 тысячи кредитов на 104,4 млрд рублей). В годовом же выражении, наоборот, все еще наблюдается падение — оно составило 53,3% в объеме и 48,3% в количестве выданных автокредитов. Тренд на увеличение среднего чека также сохранился и в мае. Рост по сравнению с предыдущим месяцем составил 0,9%, а величина чека — 1,27 млн рублей в мае 2025 года (в апреле чек составлял 1,26 млн рублей). В годовом выражении наблюдалось снижение — 9,6% по сравнению с маем 2024 года. По данным ЦБ, на рынке микрофинансовых организаций (МФО) проявились признаки охлаждения кредитования. Так, в I квартале 2025 года объем выданных займов МФО немного снизился и составил 497 млрд рублей. Общий объем задолженности за квартал вырос на 10% — до 688 млрд рублей, доля просроченной задолженности длительностью более 90 дней продолжает сокращаться, при этом наметился рост просрочки менее трех месяцев. Уменьшилась также и прибыль МФО: она достигла 13 млрд рублей. Для поддержания рентабельности микрофинансовые компании вынуждены наращивать доходы от непрофильных направлений деятельности, несмотря на это клиенты все реже жалуются на навязывание дополнительных услуг со стороны МФО. По данным ОКБ, доля автокредитов на новые автомобили в мае достигла максимума с ноября 2020-го. Так, в мае банки выдали россиянам 74,79 тысячи автокредитов на 97,28 млрд рублей. 69% от общего количества и 70% от объема выданных автокредитов в мае пришлись на новые машины, а их доля в выдачах за месяц увеличилась на 5 и 6 процентных пунктов соответственно. Это максимальный показатель с ноября 2020 года в количественном выражении и с февраля 2022 года — в денежном. Такой тренд связан с растущим спросом на новые автомобили и активностью автопроизводителей, в том числе китайских брендов, которые предлагают скидки и рассрочки. Снижение спроса на вторичном рынке автомобилей связано с высокими действующими ставками и ограниченным предложением автомобилей европейского, японского и корейского производства. По данным СРО «Мир», микрофинансовые организации продолжают делать ставку на работу с постоянными заемщиками — их доля в выдачах по итогам I квартала 2025 года составила 73%. Этот показатель не опускается ниже 70% с 2022 года, а в прошлом году превышал 75%. Эксперты связывают такую динамику с ужесточением регулирования сегмента и необходимостью адаптации к предстоящим законодательным ограничениям. Подбор МФО Согласно аналитическому материалу сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect, впервые за три года коллекторы приобрели рекордный объем долгов МФО. По итогам первых пяти месяцев 2025 года коллекторы купили рекордное число долгов микрофинансовых организаций — суммарная стоимость всех сделок за этот период составила 38,4 млрд рублей. Основная причина — снижение цены на задолженность: по итогам I квартала 2025 года средневзвешенная цена от суммы основного долга составила 16,38% — это на 17,16% и 18,95% ниже значений 2024 и 2023 годов соответственно. Другие новости С 1 июля вступают в силу макропруденциальные лимиты (МПЛ) по целевым и нецелевым автокредитам на III квартал 2025 года, установленные Банком России. Это нововведение может охладить рынок автокредитования в III квартале 2025 года. При этом значения МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам (займам) на III квартал 2025 года остались на прежнем уровне, значения применяемых макропруденциальных надбавок к капиталу банков также остались без изменений. К тому же, согласно постановлению ЦБ от 8 ноября 2024 года, с 1 июля величина антициклических надбавок для кредитных организаций будет увеличена вдвое — с 0,25% до 0,5%, что будет и дальше сдерживать выдачи. Банк России запустил сервис оперативного информирования о возможных нарушениях прав потребителей, с помощью которого граждане могут оперативно сообщить о предполагаемом нарушении своих прав финансовыми организациями. Например, можно сообщить о навязывании дополнительных услуг при оформлении кредита или займа, а если информация из этих сообщений подтвердится, регулятор может применить к финансовой организации надзорные меры, а результаты проверок будет периодически размещать на своем сайте. У микрофинансовых организаций (МФО) появится возможность уменьшать базу по налогу на прибыль за счет списания с баланса резервов по безнадежным займам. Сейчас в России урегулирован порядок того, как МФО следует формировать резервы на возможные потери по займам, однако не прописаны правила их использования при списании с баланса безнадежной задолженности, отмечается в пояснительной записке. Новое указание должно устранить эту неопределенность. Планируется, что оно вступит в силу с 1 октября 2025 года. Банки просят ЦБ смягчить условия по синдицированным кредитам. На съезде Ассоциации банков России (АБР), прошедшем в конце прошлой недели, обсуждалось развитие рынка синдицированного кредитования. Один из ключевых вопросов — включение синдикатов в перечень высоколиквидных активов в рамках нового норматива краткосрочной ликвидности. Однако участники рынка считают, что требования ЦБ к таким синдикатам слишком жесткие. В частности, в проекте Центробанка предполагается свободная уступка прав требований любым другим банкам, что не соответствует текущей банковской практике. Сейчас такие условия практически не встречаются: заемщики, как правило, хотят понимать, кто именно станет новым кредитором. Банковское сообщество предложило ограничить список возможных участников синдиката так называемым белым списком — 30–50 надежных банков, одобренных заемщиком заранее.