Raymond James понизил рейтинг Apellis Pharmaceuticals из-за «возросшей неопределенности»

Investing.com — Raymond James понизил рейтинг Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ:APLS) до «Превосходит рынок» с «Активно покупать» после того, как компания не достигла прогнозов по продажам в первом квартале, что вызвало растущие опасения относительно волатильности в прогнозе доходов компании.

Фирма также снизила целевую цену акций Apellis до 52 долларов с 75 долларов, ссылаясь на «дополнительную неопределенность, связанную с волатильностью квартальных продаж».

Apellis сообщила о продажах препарата Syfovre в первом квартале в размере 130,2 миллиона долларов, что не соответствует консенсус-прогнозу в 157,5 миллиона долларов.

По данным Raymond James, недостаток был связан с «сокращением запасов и нехваткой финансирования в программах помощи с доплатой».

Фирма также отметила увеличение количества образцов флаконов, которые теперь составляют более 10% от общего числа флаконов.

Несмотря на эти трудности, Raymond James отметил положительные тенденции. «Рост инъекций Syfovre на 4% в квартальном исчислении и оценка APLS доли рынка примерно в 60% в сегменте GA и 55% новых пациентов по состоянию на конец апреля предполагает, что продажи потенциально могут восстановиться позже в 2025 году».

Увеличение трафика на сайте Syfovre.com, вызванное новой кампанией, направленной непосредственно на потребителей, также может способствовать увеличению числа пациентов, по мнению Raymond James.

Фирма по-прежнему видит долгосрочный потенциал в разработках Apellis, особенно с препаратом Empaveli. «Мы по-прежнему считаем, что Apellis может представить два блокбастера с Empaveli и Syfovre», — написали аналитики.

Однако фирма выразила обеспокоенность по поводу «постепенно возрастающего риска, связанного с долгосрочным ростом и стабильностью доходов».

В результате Raymond James повысил свою ставку дисконтирования обратно до 12%, отменив предыдущее снижение, связанное с улучшенной стабильностью.

«Мы возвращаем ставку дисконтирования обратно до 12%», — заключили аналитики, «учитывая наше восприятие постепенно возрастающего риска».

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.