Почему доходность юаневых вкладов оказалась отрицательной

Годовая доходность юаневых вкладов оказалась отрицательной, выяснила "Российская газета". Люди, вложившие свои деньги в китайскую валюту год назад, потеряли около 10-15 процентов из-за укрепления рубля, а в январе этого года - еще больше. Эксперты говорят, что вклады называются валютными формально: хоть они и привязаны к курсу, снять наличные в конце срока все равно не получится из-за ограничений Центробанка.

При открытии юаневого вклада по максимальной ставке в одном из крупнейших банков год назад его отрицательная доходность могла составить 10 процентов в рублевом эквиваленте (и это без учета инфляции). По вкладу, открытому полгода назад при тех же условиях по максимальной ставке, отрицательная доходность могла составить уже 13 процентов, а по вкладу, открытому три месяца назад, - 14 процентов, подсчитали для "Российской газеты" в финансовом маркетплейсе "Финуслуги".

Это один из основных рисков валютных вкладов, указывает старший управляющий директор Мосбиржи по проекту "Финуслуги" Игорь Алутин. Однако он реализуется, если только клиент решит конвертировать юани со счета по курсу ниже, чем покупал. В другом случае ему просто придется дожидаться обратного укрепления валюты. Во второй половине апреля курс юаня находился в районе 11 руб., хотя год назад достигал 13 руб. за единицу, а в конце 2024-го - 14 руб. и выше.

"Важно помнить, что при открытии вклада конвертация с рублевого счета будет проходить по курсу банка, а получить наличную валюту, зачисленную на валютные счета после 9 марта 2022 года, можно будет только в рублях по курсу банка на день снятия", - говорит эксперт.

Как ответили корреспонденту "РГ" в кол-центрах банков, если клиент принесет наличные юани, то вернут ему уже либо юани на счет, либо наличные рубли после конвертации. И придется терять деньги не только на операциях в приложении, но и в обменных пунктах, если вновь понадобятся наличные.

Банк России сейчас сохранил ограничения на снятие наличной валюты до 9 сентября, напоминает Мария Ермилова, доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова. Поэтому этот инструмент можно рассматривать скорее для диверсификации рисков.

Пиковые ставки по юаневым вкладам наблюдались осенью 2024 года и превышали 10 процентов. Но спрос на юаневые заимствования со стороны бизнеса оказался ограничен и перестал соответствовать оптимистичным ожиданиям банков, полагает управляющий директор рейтингового агентства "Эксперт РА" Юрий Беликов. "Потому банки и снижают ставки по вкладам в юанях", - добавил эксперт. Сейчас можно встретить ставку в 6-8 процентов годовых, говорит Ермилова. Но спрос на такие вклады остается ограниченным, считает Алутин. Доля валютных средств физлиц за 2024 год снизилась с 8,4 до 6,8 процента.