Банки компенсируют необеспеченные кредиты рассрочками и микрозаймами
Портфель необеспеченных потребительских кредитов на балансах банков сократится в 2025 году на 5%, прогнозируют в рейтинговом агентстве "Эксперт РА". Участники рынка начнут искать альтернативные пути по снижению нагрузки на капитал для максимизации доходности, поскольку сегмент остается наиболее маржинальным.
Часть банков будет активнее предлагать залоговые кредиты, говорят аналитики. При этом у ключевых розничных игроков в контуре группы есть, как правило, микрофинансовая компания (МФО). Именно на ее балансе может распределяться часть выдач, попадающих под повышенные надбавки. Импульс получат и программы рассрочки, в частности сервисы "купи сейчас, плати потом", которые есть у крупнейших банков и маркетплейсах.
Инструментом для разгрузки капитала может стать секьюритизация портфелей потребительских кредитов (когда активы, в данном случае кредиты, трансформируются в ценные бумаги и служат обеспечением выпускаемых облигаций, - прим. "РГ").
"Даже в случае отсутствия рыночных покупателей таких облигаций крупные игроки в этом сегменте смогут обмениваться выпущенными бумагами, тем самым убрав со своего баланса тяжелые кредиты", - говорится в прогнозе, с которым ознакомилась "РГ".
Потребительское кредитование остается наиболее маржинальным сегментом. Но макропруденциальное регулирование, то есть ограничение выдач наиболее закредитованным заемщикам, и высокие ставки охладили рынок. По итогам 2024-го портфель необеспеченных потребительских ссуд вырос на 11% после 16% годом ранее. Пик объема задолженности ЦБ зафиксировал в ноябре, а уже в следующем месяце наблюдалось сокращение портфеля на 2%.
"В 2025 году можно ожидать дальнейшее снижение задолженности по мере того, как старые выдачи будут погашаться, а новые кредиты будут предоставляться в меньшем объеме ввиду повышенных риск-весов в целях расчета нагрузки на капитал", - указывают в рейтинговом агентстве.
Как отмечала глава ЦБ в конце февраля, потребительское кредитование в 2025 году может показать динамику от снижения на 1% до роста на 4%.