Эксперты раскрыли, что нужно учитывать при открытии вклада на три года

Многие банки в конце 2023 года начали активно улучшать условия по трехлетним депозитам. В результате ставки по ним практически приблизились к уровню ключевой Банка России и в ноябре даже сравнялись с ней. Но годовая доходность таких вкладов, как отмечают опрошенные "РГ" эксперты, оказывается на самом деле ниже обещанных на сайте процентов.

В разговоре с "РГ" директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин отметил, что долгосрочные вклады обладают определенной спецификой. Деньги на них либо капитализируются, то есть проценты начисляются и на основную сумму, и на накопленный за предыдущие годы доход, либо нет. И сейчас многие банки указывают ставку в 15% для своих трехгодовых депозитов при условии выплаты в конце срока и без капитализации. На деле же такой процент означает, что годовая доходность окажется ниже потенциальной и указанной на сайте. Как отмечает Брагин, у банков стоит задача предложить выгодную ставку на долгий срок, просто показать ее.

"Когда банк указывает высокую ставку без капитализации с выплатой в конце срока, здесь, фактически, мы можем говорить об указании эффективной ставки, - объяснил "РГ" главный аналитик "Банки.ру" Богдан Зварич. - В этом случае банк пытается привлечь средства за счет демонстрации итоговой высокой ставки".

Руководитель дирекции по работе с облигациями УК "Альфа-Капитал" Евгений Жорнист добавил, что если пересчитывать на годовую ставку, то она окажется меньше. "То есть что такое годовая: это когда выплаты процентов - каждый год. А некоторые банки как делают? Они проценты (выплачивают - прим. "РГ") раз и в конце трехлетнего периода", - указывает эксперт. Тем самым ставка не коснется накопленного дохода, а будет распространяться лишь на изначально вложенную сумму. Это заметно сокращает издержки со стороны банков, делая выплаты процентов для них менее дорогими.

Если клиент положил 100 тыс. руб. на три года под 15% годовых, он должен был бы получить с капитализацией примерно 152 тыс. руб. Без нее сумма составит 145 тыс. руб., которую сейчас и предлагают банки. А так как необходимо учитывать и инфляцию, то реальная доходность окажется заметно ниже.

То есть, указывая ставку на три года, банки уже подразумевают эффективную: в реальности она составит 12,45% годовых, если выплата процентов происходит ежемесячно. Это и будет прописано в договоре. У клиента может быть и выбор - взять ставку 15% годовых, но без капитализации и с выплатой в конце срока. Однако сумму он в итоге получит ту же.

"Если вкладчик выводит проценты с вклада, то номинальная ставка и будет эффективной. В случае же, если проценты останутся на вкладе и будут капитализированы, то ставка за счет этого вырастет, - пояснил Зварич. - При этом клиент получает ниже номинальную ставку, но эффективная ставка может быть сопоставима с первым вариантом вкладов. И у вкладчика больше возможностей по распоряжению денежными средства за счет выбора, куда будут направляться проценты".

Как сообщил Жорнист, "длинные деньги для банков - все-таки хорошо". Можно выдать длинный кредит, то есть кредитные организации знают, куда их направить. "Ну а если человек придет и заберет их раньше, все проценты потеряет, тоже неплохо (для банка, поскольку при досрочном закрытии вклада ставка окажется минимальной - прим. "РГ")", - объяснил эксперт.

В течение года ключевая ставка, по прогнозам экспертов, снизится, но останется двузначной. "На ближайшем заседании ЦБ ставку оставит, еще какое-то время подержит на том же уровне, но потом будет снижать. Мы ожидаем, что где-то в конце этого полугодия они начнут снижать к уровню 12%, но, может быть, чуть ниже", - полагает Жорнист.