Модерн токен. Токены банковских счетов могут потеснить цифровой рубль

<p>Сомнения в необходимости использования в расчетах токенизированных безналичных денег на счетах в банках (ТБДБ) "Банк России" выразил в докладе, обнародованном 7 сентября. В нем указывается, что такой вариант цифровых денег может иметь наибольший потенциал "в странах, в которых инновации в сфере платежей и расчетов все еще не получили широкого распространения в плане обеспечения доступности гражданам и бизнесу различных цифровых и онлайн-сервисов в режиме 24/7".</p> <p>"В России, где высок уровень цифровизации платежей и расчетов, активно развивается система быстрых платежей (СБП), реализуется проект цифрового рубля, дополнительные эффекты внедрения ТБДБ могут быть не так очевидны. Однако с учетом стремительного развития технологий и взаимосвязей российского финансового рынка с глобальной экономикой важно продолжать изучение и оценку ТБДБ, включая различные аспекты международной дискуссии", - пишут авторы отчета Центробанка.</p> <p>Авторы документа отмечают, что перспективы развития ТБДБ во многом зависят от потребностей и бизнес-стратегии самих участников рынка, а регуляторы могут создавать для этого дополнительные условия, "проводя настройку регулирования и ограничивая возможные риски".</p> <p><strong>Спасение для банков</strong></p> <p>Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова полагает, что ТБДБ может помочь российским банкам внедрить массовые операции с цифровым рублем. "Это фактически вопрос внедрения в массовое обращение того же цифрового рубля, а поскольку этот проект уже тестируется, логично, что банки должны принимать участие в этом процессе", - сказала Наталья Мильчакова ComNews.</p> <p>Она отметила, что, несмотря на то что банки не могут быть эмитентами цифрового рубля, закон не запрещает им применять цифровые технологии, в том числе токенизировать безналичные деньги, например, на платформе ЦБ РФ или на какой-то общей платформе ЦБ и коммерческих банков. "Более того, если безналичные деньги будут вовлечены в оборот цифрового рубля, это может помочь решить проблему кредитования и хранения процентных вкладов в цифровых рублях", - сказала Наталья Мильчакова.</p> <p>По ее словам, если удастся токенизировать безналичный денежный оборот, это будет означать, что банки смогут оказывать все классические банковские и финансовые услуги в цифровых рублях. "Например, кредитование, хранение депозитов, операции с ценными бумагами. Кстати, вопрос о токенизации ценных бумаг тоже может стать очень актуальным по мере того, как крупные корпоративные эмитенты проявляют интерес к цифровым финансовым активам", - добавила аналитик.</p> <p><strong>Помощник или конкурент</strong></p> <p>Наталья Мильчакова полагает, что токенизированные безналичные деньги не будут соперничать с государственным цифровым рублем, потому что эмиссионный центр в России один - это Банк России и больше никто. "Но интегрировать услуги технологически с платформой ЦБ РФ, на которой будут храниться и обращаться цифровые рубли, было бы неплохо. Тогда и банки не будут исключены из процесса обращения нового цифрового рубля, и клиентам будет удобно получать привычные банковские услуги в цифровых рублях через приложение привычного банка", - заключила Наталья Мильчакова.</p> <p>Ведущий аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин отметил, что технология ТБДТ является конкурирующей для цифрового рубля. "Это технология-заменитель. Фактически в докладе говорится, что подобные платежи будут доступны и интересны в странах, где на сегодняшний день проникновение цифровых сервисов достаточно низкое. Это, например, могут быть страны СНГ", - сказал Эльдар Муртазин ComNews.</p> <p>По его словам, токенизация денег, которые хранятся на счетах, фактически является созданием аналога таких систем, как Samsung Pay, Apple Pay, Google Pay, но на уровне банковской структуры отдельного государства.</p> <p><strong>Проблема, которой нет</strong></p> <p>Независимый эксперт по рынкам ИТ и телеком Вадим Плесский считает, что авторы доклада пытаются решить проблему, которой не существует. В частности, по его словам, в документе утверждается, что "применение современных цифровых технологий ТБДБ может создавать возможности для повышения скорости, упрощения осуществления транзакций и потенциального уменьшения их стоимости", в то время как имеющаяся на данный момент мощность серверов в дата-центрах достаточна, чтобы обеспечивать миллионы транзакций в секунду.</p> <p>Эксперт отметил, что упрощение проведения транзакций достигается за счет урегулирования операций в реальном времени, без необходимости накапливания списка транзакций за день и последующей сверки с банками-партнерами в конце банковского дня.</p> <p>"Система быстрых платежей (СБП) продемонстрировала, что можно создать платежный инструмент, который заменяет традиционные банковские карты. Заменять технологии, которые недавно внедрены и успешно работают, нецелесообразно", - добавил эксперт.</p>