В теории рост ключевой ставки влечет падение цен на облигации. Чем большим является срок погашения облигаций, тем выше их чувствительность к этому. Получается, что логично при увеличении ставок играть на понижение цен длинных облигаций, пояснил в комментарии информагентству "Прайм" управляющий активами "БКС Мир инвестиций" Русецкий.