Аналитики оценили шансы россиян накопить пенсионный капитал

Законопроект правительства о повышении пенсионного возраста, внесенный в Госдуму, подразумевает поэтапное увеличение порога выхода на пенсию с 2019 года. Планируется пошагово достичь выхода на заслуженный отдых в 65 лет (сейчас - 60 лет) для мужчин в 2028 году и в 63 года (сейчас - 55 лет) для женщин в 2034 году. Изменения коснутся мужчин начиная от 1959 года рождения и женщин от 1964 года рождения: исходя из законопроекта, они выйдут на пенсию в 2020 году в 61 год и в 56 лет соответственно. Мужчины 1960 года рождения и женщины 1965 года рождения выйдут на пенсию в 2022 году в возрасте 62 и 57 лет соответственно и так далее. По данным Росстата, на 1 января 2018 года средний размер пенсии по старости (страховой) составлял чуть больше 14,1 тысячи рублей. Ранее первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов заявлял, что в 2019 году пенсии будут проиндексированы на 7 процентов. Людям, которым до пенсии осталось пару лет, довольно сложно что-либо накопить на долгую и безбедную жизнь, признает ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков. Но в оставшийся период трудовой активности можно провести ревизию своих расходов и исключить из них необязательные статьи - так часть зарплаты может оказаться в резерве, говорит он. "Далее эти средства стоит разместить на депозитах или инвестиционных счетах, вложив их в надежные корпоративные облигации. Стоит напомнить, что правительство освободило от налогов вложения в корпоративные облигации, выпущенные в период 2018-2020 годов, то есть это время, когда можно наиболее выгодно разместить свои накопления перед скорой пенсией", - рассказывает Кочетков. Однако даже если откладывать половину средней по России зарплаты, то близкий к пенсионному возрасту гражданин за пять лет до пенсии сможет накопить около миллиона рублей - прибавка на весь период пенсии явно не очень большая, отмечает директор по стратегическому развитию УК "Альфа-Капитал" Вадим Логинов. Поэтому поколению 1959-1964 годов рождения с нулевыми накоплениями придется искать дополнительные альтернативные источники дохода на пенсии - от сдачи квартиры до помощи детей, констатирует он. У поколения 40-45-летних запас времени и возможностей для накоплений гораздо больше, на эти цели можно направлять более комфортные 10-15 процентов зарплаты, говорит Логинов. "Самый подходящий, на мой взгляд, инструмент для добровольных накоплений - индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Здесь максимальный выбор стратегий и максимальные налоговые стимулы (возврат налога на сумму взносов до 400 тысяч рублей в год)", - считает аналитик. По словам Логинова, общая рекомендация для инвестиций на старость одна - чем меньше лет до пенсионного возраста, тем более консервативным должен быть портфель вложений. "Есть такая формула: акций в процентах должно быть столько, сколько осталось лет до пенсии, остальное - облигации", - говорит он. Акция позволяет участвовать в управлении компанией, получать дивиденды, основной доход акционер получает от колебаний курсовой стоимости бумаг, напоминает аналитик ГК "ФИНАМ" Сергей Дроздов. "Доход по акциям может быть больше, чем по облигациям, но и риски по ним выше. Облигация не дает права участвовать в управлении компанией, зато имеет фиксированный, заранее известный доход. Акции, как правило, используются для приумножения капитала, а облигации чаще служат для защиты портфеля от убытков", - рассказывает эксперт. Чем раньше начинается программа личных накоплений, тем больше средств будет доступно при выходе на пенсию, напоминает Кочетков. "За 40 лет трудовой деятельности можно получить в свои руки капитал, который позволит не только не испытывать финансовых проблем при выходе на пенсию, но даже обеспечить себе более ранний период наступления отдыха", - отмечает он. Так, для молодых граждан существует принцип накоплений, известный как "пенсионная лестница", продолжает Логинов. "Первая ступенька - нужно к 30 годам сформировать личный пенсионный фонд в размере одной годовой зарплаты", - говорит аналитик. К 35 годам его следует увеличит вдвое, к 40 годам - втрое. Затем идет период жизненного цикла, когда можно накапливать вдвое больше: к 45 годам личный пенсионный капитал лучше увеличить в пять раз, к 50 - в семь, отмечает Логинов. "Затем вновь понижение, и к 65 годам получится 10 годовых зарплат", - добавляет он. Сейчас есть все необходимые инструменты для инвестирования в свой пенсионный капитал, говорит Кочетков. "Однако это не означает, что финансовый сектор должен проявлять пассивность. Многие граждане продолжают считать финансовые вложения чем-то запредельно непонятным или сродни мошенничеству. Поэтому от финансового сообщества требуется сформировать простые и надежные решения, которые позволят получать доход выше банковских депозитов", - считает аналитик. По мнению Логинова, на рынке сейчас не хватает добровольных корпоративных планов и так называемых фондов жизненного цикла (обычно его название, например, "2035" означает год выхода на пенсию, а структура портфеля соответствует этому возрасту). Этот вопрос можно решить через модернизацию негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и ИИС в рамках предлагаемой минфином и Банком России концепции индивидуального пенсионного капитала, считает эксперт.