Главные новости: падение фьючерсов и биткоина

Investing.com — Доходность по облигациям немного снизилась после резкого роста в четверг, который повлиял на основные индексы на Уолл-стрит, а биткоин упал после сообщения о том, что компания SpaceX миллиардера Илона Маска списала стоимость принадлежащей ей криптовалюты Обремененный долгами девелопер Evergrande подал заявление о защите от банкротства в США, поскольку проблемы в обширном секторе недвижимости Китая продолжают нарастать.

1. Фьючерсы упали после того, как распродажа на рынке облигаций подтолкнула акции к росту

Рассказывается, что один из советников бывшего президента США Билла Клинтона однажды сказал, что если бы существовала реинкарнация, то он хотел бы вернуться в виде рынка облигаций. «Вы можете запугать всех», — было его аргументом.

Это часто повторяется, но все же стоит вспомнить это после вчерашнего дня, когда доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до самого высокого уровня на закрытии с 2007 года, а доходность 30-летних бумаг подскочила до 12-летнего максимума. Цены на акции обычно движутся обратно пропорционально доходности.

В основе падения государственных долговых обязательств США лежат более сильные, чем ожидалось, экономические данные и предупреждение Федеральной резервной системы, сделанное в протоколе по итогам ее последнего заседания, о сохраняющемся повышательном давлении на инфляцию. Если соединить эти два фактора вместе, то рынок приходит к выводу, что процентная ставка, скорее всего, останется повышенной еще долгое время.

И хотя говорить о том, что инвесторы испугались, наверное, излишне, похоже, что они, по крайней мере, обратили внимание на резкий рост доходности. Основные индексы на Уолл-стрит падают уже третий день подряд, продлевая августовскую депрессию на фондовых биржах.

Американские фондовые фьючерсы немного снизились в пятницу, пока трейдеры пытаются оценить последствия колебаний на рынке облигаций. По состоянию на 06:00 по восточному времени (10:00 по Гринвичу) контракт на Dow снизился на 47 пунктов или на 0,14%, фьючерс на S&P 500 снизился на 8 пунктов или на 0,19%, а фьючерс на Nasdaq 100 снизился на 48 пунктов или на 0,32%.

Доходность казначейских облигаций, тем временем, снизилась в начале заключительного торгового дня недели.

2. Волатильность биткоина

Биткоин пережил период относительной стабильности в течение большей части последних двух месяцев, когда цена самой известной в мире криптовалюты в какой-то момент достигла в июле годового максимума $31 818.

Однако рост доходности облигаций и, как следствие, осторожность в отношении рискованных активов наложили свой отпечаток на курс цифрового токена. В пятницу курс биткоина упал более чем на 7%, до $26,422. Сейчас он более чем на 16% ниже годового максимума.

Настроения также ухудшились после публикации в Wall Street Journal сообщения о том, что SpaceX, космическая компания миллиардера Илона Маска, списала стоимость принадлежащих ей биткоинов на $373 млн в прошлом году и в 2021 году и продала криптовалюту. Маск стал своеобразной фигурой в криптосообществе, часто публикуя сообщения о рынке в последние годы.

Падение курса биткоина происходит в непростое с юридической точки зрения время для компаний, связанных с криптовалютами. Американские регулирующие органы пытаются ограничить деятельность этого сектора из-за опасений, что он кишит мошенничеством и аферами. Binance и Coinbase (NASDAQ: COIN), две крупнейшие криптовалютные биржи, в настоящее время сталкиваются с судебными исками со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам.

3. Evergrande подала заявку на защиту от банкротства

Китайская группа Evergrande (HK: 3333) подала в американский суд заявление о защите от банкротства, поскольку самый задолжавший застройщик в мире работает над длительной и масштабной сделкой по реструктуризации со своими кредиторами.

Компания попросила защиты в соответствии с Главой 15 Кодекса США о банкротстве, что послужит защитой для ее американских активов в процессе реструктуризации ее оффшорных долгов, превышающих $19 млрд. Evergrande, которая в июле сообщила об убытках в размере $81 млрд за 2021 и 2022 годы, по сообщениям, должна встретиться с кредиторами в Гонконге по поводу реструктуризации в этом месяце.

Дефолт Evergrande по долларовым долгам в 2021 году вызвал кризис ликвидности в жизненно важной для Китая отрасли недвижимости, на которую приходится значительная часть второй по величине экономики мира. С тех пор он грозит заразить другие отрасли и еще больше затруднить вялое восстановление экономики Китая после пандемии.

После краха Evergrande десятки девелоперов объявили дефолт, хотя Пекин до сих пор не принял мер по спасению ни одной из этих проблемных компаний.

Тем не менее, тяжелая неделя для сектора недвижимости заставила центральный банк Китая заявить, что он продолжит наращивать ликвидность после экстренного снижения ставки во вторник.

4. Yellow получила предложение на покупку имущественных активов от конкурирующей компании Estes Express

Yellow (NASDAQ: YELL) согласилась продать свои транспортные центры конкурирующей компании Estes Express Lines не менее чем за $1,3 млрд.

По словам адвоката компании Эллисон Смит, выступившей на судебном заседании в четверг, Estes предлагала профинансировать прекращение деятельности Yellow в ходе процедуры банкротства, но вместо этого заключила сделку, чтобы стать преследователем претендента на активы компании. Это означает, что предложение Estes может быть перебито более высоким или более привлекательным предложением в ходе аукциона, проводимого под контролем суда.

Смит добавила, что Yellow также решила принять заем в размере $142,5 млн от хедж-фонда Citadel и его основного акционера MFN Partners. По ее словам, новое финансирование, вероятно, позволит Yellow сэкономить от $27 до $40 млн и удвоить время, отведенное компании на продажу активов. Кредит должен быть одобрен судьей в штате Делавэр.

На момент подачи заявления о банкротстве в начале этого месяца компания Yellow, расположенная в штате Теннесси, имела на руках всего $32 млн наличными, которых, по ее утверждению, было недостаточно для того, чтобы продержаться во время конкурсной продажи грузовиков и других активов.

5. Нефть подешевела на фоне опасений по поводу роста экономики Китая и оценок ставки ФРС

В пятницу цены на нефть снизились, что привело к окончанию 7-недельной полосы побед, поскольку усилились опасения по поводу замедления роста в Китае, являющемся основным импортером нефти, а также возможности повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США.

В четверг цены на нефть несколько укрепились, поднявшись с 2-недельного минимума после того, как центральный банк Китая заявил, что будет поддерживать рынок ликвидностью, чтобы помочь поддержать экономический рост.

К 06:00 по восточному времени фьючерс на WTI снизился до $80,19 за баррель, а контракт на Brent упал на 0,37% до $83,81.

На этой неделе оба контракта потеряют более 3% после роста в течение последних 7 недель, вызванного продолжительным сокращением поставок основными производителями — Саудовской Аравией и Россией.