Было ваше, стало — наше

Без лоха и жизнь плоха – именно этим принципом руководствуются многочисленные брокерские компании, работающие на российском рынке ценных бумаг. Купленные гражданами активы, де-факто, им не принадлежат, а хитрые биржевые спекулянты распоряжаются акциями-облигациями по собственному усмотрению. Финансовые власти РФ попытались создать на этом пути преграду, но она, к сожалению, работать не будет.

«Брокер будет обязан уведомлять инвестора о рисках, которые тот несет, разрешая использовать в интересах брокера не только свои деньги, но и ценные бумаги. Этого требует новая редакция базового стандарта защиты прав и интересов клиентов брокеров. Она подготовлена саморегулируемыми организациями НАУФОР и НФА.

В настоящее время брокеры, как правило, по умолчанию включают в договор разрешение использовать активы клиента для совершения сделок с плечом, которые совершают другие инвесторы. Так брокер получает дополнительный доход и в обмен может снижать комиссии для клиента, однако если брокер обанкротится, клиент рискует потерять свои активы. Новые правила требуют не реже одного раза в год напоминать инвестору о праве запретить брокеру пользоваться его активами. Это позволит инвесторам более осознанно выбирать между экономией и рисками», – говорится в сообщении Центробанка.

Тема узкоспециальная, требующая пояснения. Хотя, на самом деле, всё просто. Положим, вы приходите в некую брокерскую компанию и приносите некоторую сумму денег для покупки ценных бумажек. Заключаете договор и вскоре вам таковые покупают. Однако на «МосБирже» (или иной торговой площадке), где происходит сделка, вы не фигурируете. Бумаги попадают на счёт брокера, а он уже выдаёт клиенту отчёт – что куплено то-то и по такой-то цене. Но бумаги-то числятся на нём!

Бесспорно, есть и иной вариант – самому открыть счёт на бирже, принести его реквизиты брокеру и заключить договор на обслуживание. Чтобы он покупал активы, которые станут учитываться на вашем личном счёте. Но не всё так просто.

«Персонифицированный клиентский учёт, конечно, возможен. Но никто этим не занимается, слишком сложно, громоздко, да и технологически не все проблемы решены. С такими клиентами, если это, конечно, не олигархи, никто не связывается. Хочешь персонифицированный учёт? Ну, иди поищи дураков», – объясняет начальник бек-офиса одной крупной брокерской компании.

Однако дело не только в этом, не в сложностях учёта. Имея на своих счетах клиентские активы, брокеры берут под них кредиты, как для проведения самостоятельных операций (в своих интересах), так и раздают ссуды клиентам. Тоже в целях всевозможных рисковых спекуляций и отнюдь не бесплатно. И в какой-то момент «пирамида» рушится.

Именно так произошло этой весной, когда после начала СВО, точнее, после возобновления торгов на «МосБирже», оказалось, что ряд компаний плотно залезли в карманы своим клиентам. При этом обвальное падение котировок вынудило биржу закрывать позиций подобных брокеров. Для того, чтобы покрыть долги участников рынка с их счетов продавались все имеющиеся там бумаги. Как несложно догадаться, были там, по большей части, клиентские активы…

Именно это произошло, к примеру, с ООО «Универ Капитал» и его клиентами. История отнюдь не секретная, напротив, широко известная. Причём дело закончилось отнюдь не отзывом лицензии и банкротством. Нет! Контора сменила название, акционеров, но снова на плаву!

Такие вот пироги...

Итак, сейчас клиентов обязали предупреждать о том, что с ними может произойти «ошибочка». Как предупреждать? Судя по всему, «лоху»-инвестору будут подсовывать под нос очередную бумажку в куче огромного числа остальных цидулок, обосновывая это формальностью – требованием «злого» Центробанка. Все будут подписывать, ведь иных вариантов нет. Не хочешь – по вышеозначенному сценарию. Да-да, идти нужно именно туда.

Единицы, наверное, будут читать. И уберегут свои средства, так как на обслуживание их никто не возьмёт. Тоже дело, фондовый рынок – узаконенный «лохотрон», от которого нужно держаться подальше. Однако системно ничего не решено.

Кто-то может возразить – ещё летом «МосБиржа» рапортовала, что там открыто 32 млн. персональных счетов россиян. Как же так? А вот так. Информация от торговой площадки не более чем филькина грамота. Скорее всего, счета открыты даже на реальных лиц, учитывая катастрофическую ситуацию с защитой персональных данных в РФ тут никаких проблем нет. Плюс банки в момент заключения договоров вкладов (депозитов) частенько подсовывают доверчивым гражданам документы на открытие ещё и брокерского счёта. Зачем – это тема отдельного разговора.

Но 32 млн. брокерских счетов на 75 млн. экономически активного населения, включая пенсионеров – это даже не смешно. То есть каждый второй житель России играет на бирже? Собственно, данная цифра должна стать предметом проверки со стороны Следственного комитета. Но этого, как мы видим, нет. И какие именно шахермахеры крутят биржевые жулики от имени граждан остаётся только догадываться.

«Поскольку самые энергичные силы общества – это капитал, капитал должен строить Россию, а не Швейцарию или Китай или Узбекистан. Нужно запретить вывоз денег из России, разрешив только инвестиции в производство. Необходимо от финансовых спекуляций перейти к производству добавленной стоимости», – говорит зампред комитета Госдумы по экономической политике Михаил Делягин.

По сути, это призыв запретить в России финансовые спекуляции. И не по сути тоже. Таковые, как показывает печальная практика последних тридцати с лишним лет, идут лишь во вред. Те же торги акциями и облигациями вообще не имеют никакого отношения к деятельности реальных компаний, это совсем иной мир, существующий сугубо параллельно. Упал, к примеру, курс акций «Лукойла». И что, компания пострадала? Нет. Выросли, то есть подорожали? Тоже нефтяникам фиолетово. Для добычи и переработки углеводородов данные события не имеют никакого значения, ровно, как и к финансированию деятельность данной структуры.

А теперь давайте хотя бы приблизительно прикинем на какую сумму брокеры «обули» столь любимых ими «частых инвесторов» за этот год. На конец февраля капитализация (суммарная стоимость всех бумаг) российского рынка акций составляла свыше 42 трлн. рублей, индекс «МосБиржи» находился на отметке 3600. Сейчас тот же индекс – где-то в районе 2100. То есть минус 42%.

Даже если предположить, что бумаги продавались клиентами примерно с такими убытками – а цены нередко опускались ещё ниже, сильно ниже! – то убытки «лохов» по итогам 2022 года составили не менее 16 трлн. рублей. По факту же – все 20 трлн рублей. А если учесть ещё и облигации, то даже 25-30 трлн. рублей.

То есть, в совокупности, «инвесторы» прогадили целую доходную часть госбюджета-2022, даже больше. Все эти деньги можно было бы пустить на развитие российской экономики, на строительство заводов и фабрик. Чьи деньги? Да, средств этих самых пресловутых «мелких частных инвесторов» там самый минимум, сущие копейки, в основном капиталы всевозможных крупных игроков.

Но и их жалко. Деньги не пахнут, если таковые пошли бы в экономику РФ, можно было бы объявить что-то типа амнистии. Но поздно: все брокеры компании представляют из себя сугубо офшорные структуры и капиталы давно выведены из нашей страны. То есть только на фондовом рынке Россия потеряла ещё один госбюджет.