Инвестиции в текущей ситуации: куда и как вложить деньги

Кроме этого, участники рынка реагируют на отсутствие изменений в геополитической ситуации и сильных корпоративных событий. Ситуацию анализирует глава инвестфонда Maerli Capital, независимый финансовый советник Анастасия Тарасова.

После начала торгов 24 марта на рынке акций наблюдался некоторый положительный сдвиг, но затем началось снижение. Короткую майскую неделю рынок завершил спадом. Индекс Московской биржи на торгах в пятницу 13 мая показал неутешительный результат в 2283,1 пункта, завершились торги на отметке 2307,5. За неделю индекс потерял 3,6%, а объем торгов составил 16,5 млрд рублей – это самое меньшее значение с апреля 2019 года. На рынке торгуют в основном физические лица, а вот серьезные инвесторы активности пока не проявляют, предпочитая ждать большей определенности. Они, с одной стороны, не слишком хотят продавать акции по текущим ценам, а с другой – не готовы увеличивать объемы покупок из-за сохраняющихся рисков. Напугал их и новый пакет санкций, включающий в том числе и постепенный отказ стран ЕС от закупок российской нефти.  Неопределенность ситуации значительно осложняет прогнозирование перспектив российской экономики и ключевых финансовых показателей отечественных компаний. В более стабильном положении находятся крупнейшие экспортеры, от чьей продукции западные страны не могут отказаться в один момент. Это производители удобрений, металлургические и нефтегазовые компании.  Давление на отечественный рынок оказывает и общее снижение на мировом фондовом рынке. На прошлой неделе на 2-3% снизились американские индексы, отреагировав на повышение ФРС базовой ставки на 0,5 процентного пункта. С учетом всех этих факторов, можно говорить о том, что российские активы в ближайшем будущем ожидают очень нестабильные времена. Однако рынок уже упал настолько сильно, что сделанные на нынешних уровнях покупки могут оказаться очень прибыльными в будущем. Подъем рынка возможен при улучшении геополитической ситуации или ослаблении санкций. При этом нынешнее падение – явление все же временное. Как только появится позитивная динамика в геополитике, немедленно активизируются те инвесторы, которые сейчас находятся в выжидательной позиции и придут новые, ждущие положительного сигнала для начала торгов. Усилит интерес к рынку и отмена запрета на открытие коротких позиций для частных инвесторов. Но чтобы вернуть прежнюю активность, потребуется вернуть на рынок иностранных институциональных инвесторов, что, к сожалению, маловероятно в ближайшее время. Что делать? Во что же можно вложиться в такой непростой ситуации? Давайте рассмотрим все популярные активы подробно. Для сохранения активов можно вложиться в золото и в облигации. Но надо учесть, что приумножить накопления таким способом не получится, а краткосрочные инвестиции в золото могут оказаться даже убыточными, поскольку в случае нормализации ситуации неминуемо упадет и спрос на защитные инструменты. Невыгодно для золота и укрепление рубля, которое как раз сейчас и наблюдается. Чтобы уберечь накопления от инфляции можно вложиться в ОФЗ с переменным купоном, ставка которого привязана к ставке RUONIA (Rouble Overnight Index Average). За счет изменения купонной ставки цена этих облигаций не так резко снижается при росте ставки ЦБ. Можно рассмотреть также ОФЗ с индексируемым номиналом или корпоративные облигации. В последнем случае рекомендуется выбирать только бумаги надежных эмитентов и держать их до срока погашения. Банковские вклады во время кризиса могут помочь сохранить накопления, но не уберечь их от инфляции. Момент, когда банки предлагали вложиться под 20%, уже прошел, ставка ЦБ снизилась, а следом снизились и ставки по вкладам – теперь они составляют 15-16%. Тем не менее, это лучше, чем хранить деньги дома и следить за их обесцениванием. Акции — это рискованный актив и в относительно спокойные времена. Но тем не менее, не стоит полностью отказываться от инвестиций в них. Именно сейчас из-за высокой волатильности такие вложения могут иметь максимальную доходность, поскольку многие бумаги сегодня значительно упали в цене из-за санкций. Если говорить о российских акциях, то стоит обратить внимание на активы компаний с наиболее стабильным положением. Это, как уже было сказано, компании, производящие удобрения, нефтегазовый сектор и сектор цветных металлов. Что касается иностранных активов, то есть смысл покупать акции фармацевтичпксого и нефтегазового секторов, дивидендные бумаги, акции нефтегазовых и сельскохозяйственных компаний, бигтехов. Именно они обладают неплохим потенциалом даже в сложных современных условиях. При этом защитить от рисков могут долгосрочные инвестиции, а вот спекуляции с акциями могут как принести большой доход, так и привести к потере капитала. Рынок сегодня очень волатилен, у некоторых бумаг рост цен составляет до 40% за день, но таким же мощным может быть и падение.  Валюта. Купить евро и доллары в России сейчас намного труднее, а в последнее время наблюдается еще и укрепление рубля, отчего валютные накопления становятся невыгодными.  В целом инвестиции вполне реальны даже и в кризисное время. Самое главное - не паниковать, подходить ко всем инвестиционным идеям с «холодной головой» и постоянно мониторить и грамотно анализировать ситуацию на рынке.