Рубль тестирует важный уровень, индекс Мосбиржи бьет рекорды

Сегодня на российском финансовом рынке небольшой праздник: растут курсы рубля и акций, даже цены ОФЗ приостановили падение. Внешний фон можно назвать умеренно позитивным. После колебания на уровне предыдущего закрытия вышли в четвертьпроцентный плюс американские фьючерсы, развернулись вверх цены на промышленные и драгоценные металлы. В районе $69,5 за баррель торгуется нефть. Ранее мы неоднократно видели, что рублевые активы игнорировали позитивные западные индикаторы, которые сегодня нельзя назвать очень сильными. Но сейчас, видимо, сказался отложенный эффект: рублевые активы бросились догонять далеко ушедших вперед западных коллег. В результате рубль укрепился к доллару на треть процента, торги проходят чуть выше 73 руб. за доллар. Отметка является очень сильной поддержкой по паре доллар-рубль, но в ближайшие дни нельзя исключать ее «прокола» вниз. В том числе сейчас можно ожидать увеличения предложения валюты в рамках налогового периода, когда крупные экспортеры увеличивают продажу валюты для расчетов с бюджетом. Правда, продолжается рост курса доллара к ключевым мировым валютам. К обеду понедельника пара евро-доллар снижается на 0,2%. Это говорит о том, что рост биржевых активов не носит устойчивого характера. При этом крупные инвесторы не желают рисковать в преддверии оглашения в эту среду результатов заседания ФРС США. Вряд ли регулятор скажет чего-то новое, но рынок может непрогнозируемо отреагировать на те или иные слова главы Федрезерва Джерома Пауэлла, как мы неоднократно видели в последнее время. «После нескольких выступлений Дж. Пауэлла консенсус экспертов полагает, что американский регулятор продолжит настаивать на своем, а именно, что процентные ставки вплоть до конца 2023 года останутся на рекордно низких уровнях, а недавний рост долгосрочных долларовых ставок не создал угроз для последующего роста экономики США и не требует экстренных интервенций. В этой связи рост доходностей может продолжиться, а доллар сохранит поддержку процентного паритета. Для рубля это пока не формирует угроз — ближайшие недели пройдут под знаком активных продаж валюты экспортерами. Мы ожидаем, что в ближайшее время пара USD/RUB предпримет попытки преодолеть сопротивление на уровне 73,00–73,30, что может открыть простор для дальнейшего укрепления до 72,00», — полагают аналитики «Росбанка». Продолжают начатый в пятницу рост российские акции. За первую половину дня индекс Мосбиржи окреп на 1,4% и вплотную подошел к сопротивлению 3600 пунктов. Из «голубых фишек» в списке лидеров — акции «Норильского Никеля», которые продолжают отскок от поддержки 22 тыс. руб. Но инвесторы осторожничают с покупками в ожидании сообщения компании, когда и в каком объеме она возобновит деятельность на двух подтопленных рудниках. В числе наиболее растущих бумаг — акции «второго эшелона», что говорит о том, что неудовлетворенный спрос инвесторов смещается в менее ликвидные акции. Действительно, многие лидеры российского рынка выглядят сейчас локально перекупленными, небольшой коррекции исключать нельзя. Котировки нефти пытаются сформировать боковой канал с границами $67–70 за баррель. Но при дальнейшем улучшении инвестиционных настроений, особенно если доллар перейдет к снижению, можно ожидать пробоя верхней границы и кратковременного закрепления нефти выше отметки $70. Борис Соловьев, финансовый аналитик Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»