Тектонический сдвиг: расширение возможностей розничных инвесторов

Среди финансовых новостей, возникших за время всемирной пандемии 2020 года, выделяется подъем доли розничных трейдеров на фондовом рынке, который в этот период особенно волатилен и изобилен. По сути, мы увидели тектонический сдвиг, намного повысивший популярность финансовых рынков. Расширение возможностей розничных инвесторов помогает людям лучше управлять своими финансами, используя преимущества долгосрочного роста, который во времена нулевых и даже отрицательных процентных ставок дают только инвестиции. Немаловажно, что инвестиции являются одним из наиболее эффективных способов повлиять на мир. Выравнивание игрового поля Почти десять лет мягкой монетарной политики, бесконечных программ количественного смягчения и отрицательных ставок оказали огромное влияние на ткань социума и уровень неравенства. Аккомодационные монетарные меры обеспечили мощный рост рынков недвижимости, частного капитала и акций, но пользу из этого извлекли владельцы активов, а подавляющее большинство осталось за бортом. Многие испытывают унизительное ощущение, что мировой прогресс работает лишь на привилегированную элиту; многие считают, что голосование на выборах не дает им возможности повлиять на мир так, как они надеются. Ответы на эти вопросы сложны и многогранны, но обязательно включают расширение массового участия в рынках капитала. Инвестируя, вы получаете возможность иметь от деятельности компаний прибыль, которая поможет воплотить ваши мечты, и в то же время поддерживать компании и отрасли, которые для вас важны. Возрастающая тенденция к получению гражданами контроля над своими вложениями — важный шаг к демократизации финансовых рынков, при которой люди не просто в большей степени управляют своим финансовым будущим, но получают долю в компаниях, которые формируют наш мир. Ошеломительный рост Рост розничного инвестирования ошеломляет. По последним данным, вместе такие инвесторы сейчас производят почти пятую часть всей торговли на фондовом рынке США, а в самые волатильные дни — и до четверти. Может быть, пандемия и привлекла на этот рынок ряд трейдеров, желающих только быстрого заработка, но подавляющее большинство розничных инвесторов продолжает усиливать контроль над своими вложениями. Хотя высокая волатильность дает много возможностей смекалистым трейдерам, несомненно, что гораздо выше оказалась доля новых долгосрочных инвесторов, которые раньше отдавали деньги в управление банкам (банки при этом брали высокую и непрозрачную плату, давая посредственный доход), а некоторые и вовсе держали сбережения в наличных. Кое-кто может высокомерно сваливать всех розничных инвесторов в кучу под названием «глупых денег», гонящихся за рыночным пузырем. На самом же деле многие из них остались спокойны во время быстрого падения рынка в марте, в отличие от многих профессиональных управляющих фондами, которые спешно сбрасывали свои активы, чтобы потом оказаться в положении догоняющих, когда рынки быстро отскочили и ушли на рекордные максимумы. Мы в Saxo Bank не понаслышке знаем о глобальном взлете аппетита к розничному инвестированию — за первую половину 2020 года мы приняли более 80 тысяч новых клиентов. Большинство из них предпочитает долгосрочные решения попыткам прогнозировать изменения цен. Рост участия розничных инвесторов в рынках капитала и их стремление взять под контроль свои финансы — это похвально, но отсюда следует важность роли провайдеров инвестиционных услуг. Когда на рынке акций схлынет нынешняя избыточность, выиграют те инвестиционные платформы и провайдеры, которые осознают, что доля розничных инвесторов останется высокой. Для удержания инвесторов на долгий срок необходимо не только обеспечить им доступ на мировые рынки, но и снабдить их сервисами, инструментами, справочными и аналитическими материалами, нужными для принятия решений. Мы взяли на себя большую задачу — сопровождать клиентов на всём инвестиционном пути: от принятия информированных решений до управления рисками и правильной диверсификации портфеля. Последнее особенно важно для долгосрочных инвесторов: иметь мало наименований акций часто лучше, чем не иметь никаких, но ключ к длительному успеху лежит в хорошей диверсификации с разными отраслями, классами активов и географическими регионами. Дело не только в нулевых комиссиях По нашему мнению, часто встречающееся объяснение подъема популярности розничного инвестирования обнулением комиссий, особенно в США, представляет собой чрезмерное упрощение. Во-первых, подъем происходит во всём мире, а не только в Америке. Во-вторых, при этом предполагается, что всё дело в бесплатности. Снижение тарифов и комиссий не ново: тенденция развивается уже более трех десятилетий, делая розничное инвестирование всё более доступным. С тех пор как в 1992 году я основал Saxo Bank, мы тоже идем по этому пути. Тридцать лет назад здесь доминировали непрозрачные тарифы и ограниченные возможности; традиционный банк вполне мог взять с клиента $100 комиссии за простую операцию на фондовом рынке, не обеспечивая при этом прозрачности и качественного исполнения. В 1992 году я основал Saxo Bank, чтобы вывести на рынок более современные технологии и переориентировать его на интересы клиента. Брошенный нами и другими компаниями вызов переменил структуру рынка, и комиссии были доведены до такого уровня, который позволил каждому заниматься инвестициями и трейдингом. Некоторые думают, что когда рынок акций пойдет на снижение, розничный трейдинг рухнет. Может быть, это верно для тех немногих, кто пришел за быстрыми деньгами, но для огромного большинства свобода инвестирования — лишь начало пути к обретению контроля над своим финансовым будущим и возможности влиять на будущее всего нашего общества. Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»