Портрет начинающего инвестора: какие продукты выбирают, на что обращают внимание

2020 год стал поистине годом частного инвестора: в России прирост частных инвесторов превысил 60% по сравнению с 2019 годом. Причин тому несколько: это и сильная просадка фондовых индексов в марте 2020 года, это и удаленка, которая дала людям больше свободного времени, в том числе на изучение инвестиций, а также диджитализация финансовых рынков: открыть счет и торговать можно онлайн, не посещая офис. Кто-то считает это временным явлением, а кто-то полагает, что начинающие инвесторы действуют вполне осознанно, так что пришли они всерьез и надолго: достаточно проследить за их выбором. Итак, что же предпочитают новички на фондовом рынке? Разберем на примере клиентов ИК «Финам».

Готовые решения, но с активной стратегией

Новичку трудно самостоятельно анализировать фундаментальные показатели экономики и конкретных компаний, чтобы самому создать портфель из акций и облигаций, а потом его самому же пересматривать. В то же время классический вариант инвестиций в биржевые фонды часто кажется немного скучноватым, т.к. подобная стратегия не позволяет обойти рынок, показать высокую потенциальную доходность. Многие ищут варианты доверительного управления и готовы платить разумное вознаграждение управляющему, но классическое индивидуальное доверительное управление им обычно недоступно из-за высокого порога входа, а отдавать деньги так называемым «серым» управляющим-физлицам рискованно. Поэтому инвесторы ищут некий микс: чтобы инвестиционное решение было прозрачным, регулируемым со стороны ЦБ, предполагало активное управление за разумное вознаграждение, требовало минимального участия самого инвестора, но в то же время имело комфортный порог входа и возможность в любой момент выйти из такого продукта. Именно поэтому среди начинающих инвесторов популярны стратегии автоследования и индивидуальные инвестиционные портфели.

В случае со стратегиями автоследования инвестор выбирает параметры отбора стратегий: по риску, виду стратегий (российский/американский рынок и т.д.), порогу входа, доступности на ИИС и т.д., далее из отобранного списка вариантов останавливается на 1-2 самых подходящих, подключает их к своему счету — и далее сделки по выбранной стратегии автоматически повторяются на брокерском счете подписчика, поэтому инструмент и называется «автоследование». Порог входа по ряду стратегий может быть даже ниже 40-50 тыс. руб. Обычно новичок начинает с 50-100 тыс. И, спустя несколько месяцев, пополняет счет до 200-300 тыс. Ряд новичков выбирают сразу несколько стратегий, например, одну подключают на ИИС, а вторую — на обычный счет.

Если речь про индивидуальные инвестиционные портфели — это инструмент на определенный срок (от 3 до 9 месяцев), так что здесь инвестор, помимо длительности вложений, выбирает уровень риска (со 100% защитой капитала или нет), и далее инвестирует выбранную сумму в готовый портфель, ждет до окончания его срока, а далее может либо переложиться в другой портфель, либо, например, выбрать стратегию автоследования.

ИИС — уже не только ради возврата 13%

Конечно, большая часть инвесторов начинает именно с открытия ИИС. Самая популярная стратегия — открыть его в декабре, внести максимальную сумму, которая возможна, чтобы уже в январе подавать документы на налоговый вычет и вернуть 13% от внесенной суммы себе на счет.

Радует, что с годами подход по названием «открыть ИИС, ничего не вносить на 3 года, потом в последний год внести 400 тыс., получить вычет и сразу все закрыть и вывести деньги» уже канул в Лету, так как новички понимают, что ИИС интересен не только вычетом, а именно комбинацией возможности инвестиций и вычета, который повышает доходность инвестиций, но уже не

рассматривается как единственная причина открытия ИИС. Кто-то пытается хаотично накупить разных бумаг, а потом не знает, что с ними делать, но многие внутри инвестируют в готовые стратегии: чаще всего это робоэдвайзинг или уже рассмотренные выше стратегии автоследования/инвестиционные портфели.

Надо сказать, что тренд на повышенный ажиотаж вокруг ИИС в декабре за многие годы уже заметили и брокеры, так что дополнительно подогревают этот спрос, например, открывшим ИИС до конца декабря и пополнившим его на сумму от 30 тыс. рублей ИК «Финам» в рамках акции «Супер ИИС» дарит подарки.

Внимание к тарифам

Российские частные инвесторы подхватили мировой тренд и перед инвестированием внимательно изучают комиссии, чтобы не столкнуться с ситуацией, что расходы на брокера, банк или управляющую компанию сведут на нет весь финансовый результат. Поскольку самыми популярными ценными бумагами для инвесторов как в России, так и за рубежом, являются акции, то новички обычно делают особый акцент на тарифах брокера на операции именно с ними.

Многие американские брокеры уже отреагировали на этот тренд и отменили комиссии на сделки с акциями вообще. Среди российских брокеров это пока редкость: только ИК «Финам» ввел уникальный для российского рынка тариф FreeTrade, по которому брокер не берет комиссию по сделкам с акциями на Московской бирже. Выгода от использования такого тарифа может исчисляться тысячами рублей в месяц.

Точно не для новичков

Наименьшей популярностью у новичков пользуется срочный рынок: для них это слишком сложно. Кроме того, 2020 год показал, что работа с подобными инструментами может быть даже еще более рискованной, чем могли предположить даже профессиональные трейдеры: это касается ситуации с фьючерсными контрактом на нефть WTI в апреле 2020 года, подробнее об этом мы уже писали. Данная ситуация вызвала широкий резонанс, так что инструментов срочного рынка новички точно пока будут избегать.

За стеклом — где посмотреть за первыми шагами начинающего инвестора?

Наверняка тем, кто еще только думает стать инвестором, интересно посмотреть за поведением новичка, который уже пришел на финансовый рынок. А начинающим инвесторам всегда интересно сравнить свою тактику с тем, что делают другие. У вас есть такая возможность — прямо сейчас тонкости биржевой торговли под присмотром консультантов ИК «Финам» осваивает Илья Варламов. И рассказывает о своих успехах и неудачах в «Дневнике инвестора» в режиме онлайн.