Российские банки спешно начали копить «золотой жирок» на голодный год

В мае 2020 года российские банки серьезно увеличили запасы золота на своих счетах. Так, «Интерфакс» со ссылкой на отчетность кредитных организаций, публикуемую на сайте Банка России, сообщил, что объем дргаметалла на балансе одного только банка ВТБ к началу июня вырос сразу на 5,4 тонны (до 56,4 тонны). Аналогичным образом поступили и другие кредитно-финансовые организации, правда, их аппетит оказался более скромным. В частности, золотой баланс «Совкомбанка» вырос в мае на 1,4 тонны, «Газпромбанка» – на 0,7 тонны, а Азиатско-Тихоокеанского банка – на 0,3 тонны. При этом информационное агентство уточнило – запасы драгметаллов во всех банках России к началу первого летнего месяца выросли в пересчете на золото на 6,2 тонны, достигнув в общей сложности отметки в 79,6 тонны. Крупнейшим же продавцом этих активов вновь оказался «Сбербанк», чьи золотые запасы сократились до отметки в 7,6 тонны. Обсуждая с «СП» движущие механизмы этого события, доцент кафедры фондовых рынков и финансового инжиниринга факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Сергей Хестанов отметил, что наращивание золотого запаса осуществляется по двум основным причинам. - Первая заключается в том, что таким образом государство просто оказывает поддержку субъектам Федерации, в которых золотодобывающая промышленность играет одну из ключевых ролей. Это актуально, например, для Магаданской области, где золотодобыча – даже не градообразующий, а регионообразующий бизнес. Там же есть не только крупные предприятия, но и мелкие, чей основной род деятельности – перерабатывать отходы крупных. Так что там, по сути, из одной и той же породы добывают золото аж в три цикла. «СП»: - Каким образом это происходит? - Если, например, какой-то банк спонсирует золотодобывающую промышленность, то для него совершенно логично купить золото в счет погашения выданного кредита, когда его получатель испытывает какие-то затруднения. Трудно, конечно, оценить, в какой степени это актуально для данной конкретной ситуации, но я знаю совершенно точно, что это достаточно важно. «СП»: - А тот факт, что основным продавцом драгметаллов являются все-таки не сами золотодобытчики, а государственный «Сбербанк», не должен настораживать? - Это как раз дополнительный аргумент в пользу именно господдержки. Вероятнее всего, первоначально золото купил именно «Сбербанк», и именно по поручению именно государства. Просто для того, чтобы золотодобывающие производства имели какой-то оборотный капитал и не останавливали свое производство. Потом, когда обстоятельства поменялись, актив могли приобрести у него другие кредитные организации. Причем, как мне известно из надежных источников, закупка золота у предприятий производится по ценам ниже рыночных. А вот уже продажа осуществляется по ценам, приближенным к среднерыночному значению. Так что, вполне вероятно, при этом еще и какая-то прибыль могла быть получена. Какая именно – это тайна за семью печатями. Однако, подчеркнул Сергей Хестанов, это отнюдь не значит, что и золотодобывающие регионы, и сама эта промышленность находятся в очень уж трудном экономическим положении. Просто у российских предприятий подобного типа, за очень редким исключением, нет опыта непосредственной реализации золота на мировом рынке, поскольку с точки зрения лицензирования и составления отчетности это довольно сложный процесс, хотя его емкость для драгметаллов практически безгранична. А вот емкость внутреннего рынка весьма ограничена – торговля золотыми монетами не является массовым явлением, а ювелирной и радиотехнической сферам много золота не нужно. Поэтому время от времени рынок испытывает проблему «затоваривания», которая и решается через скупку металла банками. Впрочем, заметил эксперт, увеличение объемов золотого запаса российскими банками может происходить и по другой, не менее важной, причине. - В последнее время золото показывает довольно неплохую динамику, – отметил он. - Темпы роста цен на него гораздо выше, чем на какие-либо другие финансовые активы. Кроме того, золото – традиционный защитный актив, с помощью которого снижают любые политические риски. Понятно же, что если в хранилище банка физически лежит этот металл, то ни санкции, ни какие-либо еще запретительные меры не могут оказать на него никакого воздействия. Так что те, кто золото покупает, проявляют традиционную инвестиционную мудрость, поскольку, чем хуже положение дел хоть в российской, хоть в мировой экономике, тем выше стоимость подобного актива. Золото, как известно, любит плохие новости. А плохих новостей и в российской, и в мировой экономиках последнее время хоть отбавляй. Международный валютный фонд (МВФ) в опубликованном 24 июня обзоре мировой экономики (World Economic Outlook Update) понизил данную им же в апреле оценку падения мировой экономики в 2020 году. Теперь, по мнению его экспертов, снижение по итогам года составит 4,9% вместо ожидаемых 3%. Соответственно, степень падения экономик отдельных стран, согласно обновленной оценке МВФ, также окажется более глубокой. Так, по его ожиданиям, темп роста китайской экономики в нынешнем году составит не 1,2%, а всего 1%. Индийская экономика вместо ожидавшегося в апреле роста в 1,9% по итогам 2020 года упадет на 4,5%. Российская же экономика, согласно обновленному прогнозу МВФ, упадет к концу нынешнего года сразу на 6,6%, что на 1% ниже апрельского прогноза. Правда, наши монетарные власти считают, что падение отечественного ВВП в 2020 году будут находиться в диапазоне 4-6% (Минэкономразвития стоит на 5%), но, честно говоря, верится в это с трудом. Во-первых, потому, что, как заметил председатель Национального союза защиты прав потребителей Павел Шапкин, вся макроэкономическая информация в России подвергается жесткой цензуре, чтобы монетарные власти страны в глазах президента не выглядели совсем уж беспомощными. Во-вторых, в российском информационном пространстве ранее появлялась информация о том, в марте российские банки зафиксировали рекордный отток средств со своих депозитов. А это, по словам эксперта, создает полное ощущение того, что дефолт практически стучится в наши двери. - Многие коммерческие банки, скорее всего, весной реально находились в преддефолтном положении, – напомнил Павел Шапкин. – Но по вполне очевидной причине государственные банки просто по определению никак не могли попасть в такую ситуацию. Поэтому государство начало оказывать поддержку контролируемым им кредитно-финансовым организациям. И одним из ярчайших подтверждений этому факту – «замечательная» со всех сторон покупка контрольного пакета акций «Сбербанка». Как, впрочем, и победные реляции о выделении многомиллиардных сумм в помощь россиянам и малому бизнесу, а также заявления о намерениях запуска печатного станка. Потому что все это помогает исключительно банкам, а не реальной экономике. Мы прекрасно видели в 2014 и 2015 годах, как эти деньги кредитные организации сразу же отправляют на рынок валюты для покупки долларов и евро. На фоне этого заявления эксперта стремление российских банков запастись «золотым жирком» вполне объяснимо: многие эксперты в беседах с «СП» отмечали – то, что происходит с нашей экономикой сейчас, только, как говорится, цветочки коронавирусного кризиса, а ягодки во всей своей красе мы увидим осенью, когда полностью осознаем гигантский объем возникшей безработицы. Только вот будет ли от этого россиянам легче? Ведь Фонд национального благосостояния, долгие годы позиционировавшийся президентом как «кубышка на черный день» именно для помощи гражданам в тяжелые времена, не сработал. Если его и «распечатывали», то исключительно в интересах крупного и приближенного к власти бизнеса, но никак не простых россиян. Вот и на «золотую кубышку» последним тоже рассчитывать не приходится. Ведь что бы ни было в этой «заначке», драгметаллы или казначейские бумаги США, она в любом случае не может служить основой благополучия страны, объяснял «СП» депутат Госдумы третьего и четвертого созывов, полковник в отставке Виктор Алкснис. — Посмотрите на Китай. Золотой запас Поднебесной меньше, чем у России — при том, что КНР является второй экономикой мира. Так происходит, я считаю, поскольку в Пекине понимают: основой процветания служит развитая промышленная экономика, а вовсе не резервы. Но Кремль, похоже, поставил крест на планах новой индустриализации. И теперь просто копит резервы на черный день. Проблема, однако, в том, что кубышка проедается очень быстро, и в случае продолжительного кризиса она нас не спасет. А нынешний кризис в мировой экономике, считает все большее число экспертов, как раз будет продолжительным.