Работает ли Price Action в мире криптовалют?
Price Action (или «поведение цены») – это подход к биржевой торговле, главный тезис которого сформулировал более ста лет назад отец технического анализа Чарльз Доу. Звучит данный подход просто, даже незамысловато: цена уже содержит в себе всю важную информацию! Работа с новостями, индикаторами и т.д. не имеет никакого смысла – цена давно учла их и абсорбировала своим движением. Поэтому нужно работать только с чистым ценовым графиком. Мастерство трейдера заключается в том, чтобы верно прочитать график и извлечь прибыль из сделанных выводов. Торговля происходит на основании периодически повторяющихся свечных моделей – паттернов (сетапов) Price Action. Любой, кто хотя бы немного соприкасался с трейдингом, слышал о сетапах наподобие пинбаров, головы-плечей, доджи и т.д. В действительности количество сетапов насчитывает не десятки, а сотни фигур! Некоторые из них субъективны, и два трейдера редко нарисуют такие сетапы одинаково; другие оставляют минимальный простор для интерпретаций. Price Action давно завоевал популярность на валютном и фондовом рынках. Вот почему многие стремятся воспользоваться им для криптовалютного трейдинга, не учитывая специфику молодого рынка цифровой валюты. Итак, работает ли Price Action на криптовалютах? Здесь нужно дать важное пояснение! Конечно, работает, но только на высоких таймфреймах (то есть дневных, недельных и месячных графиках). На более мелких паттерны смазываются и сглаживаются рыночным шумом, постоянными ложными пробоями. Хорош такой подход тем, что не только экономит время трейдера, но позволяет отточить до совершенства навыки работы с двумя-тремя паттернами и в дальнейшем иметь дело только с ними. Основы такой работы мы продемонстрируем вам на примере простого и эффективного паттерна под названием «внутренний бар». Он же даст нам понимание, куда рынок с большей вероятностью пойдет в феврале-марте 2019 г. Внутренний бар – это модель из двух свечей: первая является материнской, а вторая должна полностью находиться внутри диапазона первой. Эта вторая свеча и есть внутренний бар. Его максимум должен быть ниже максимума материнской свечи; минимум, напротив, выше минимума материнской. Сигналом ко входу в сделку является пробой ценой внутреннего бара в одну из сторон. Обычно это сопровождается сильным однонаправленным импульсом. Объясняется такое поведение цены очень просто. Эффективнее всего внутренний бар работает в конце сильного тренда и сигнализирует о мощной консолидации. Если мы наблюдали тренд, то крупные игроки перетаскивали свои стоп-лоссы вслед за ценой, чтобы зафиксировать прибыль в случае разворота тренда. Располагать эти стоп-лоссы большинство трейдеров тяготеет на противоположных экстремумах недельных или месячных свечей. При пробое ценой экстремума происходит массовое срабатывание таких защитных ордеров. Если основная масса игроков (банков, фондов, институционалов) оседлала медвежий тренд и хорошо заработала на шорт-позициях (продажах), то их стоп-лоссами будут ордеры на покупку. Расположены они будут на максимуме внутреннего бара, который сам по себе свидетельствует о консолидации, раздумьях рынка и некоем балансе сил между покупателями и продавцами. Если цена пробивает такой максимум – срабатывают стоп-лоссы по покупку. Цена импульсно устремляется вверх. Выше мы отметили, что паттерны Price Action плохо работают на малых таймфреймах. Крупные игроки предпочитают торговать на долгосрок. Их не привлекает скальпинг или торговля интрадэй (на внутридневных колебаниях курса). Вот почему их ордеры можно найти на экстремумах D1, W1, MN (дней, недель, месяцев), но крайне редко – на часовых (H12, H4, H1 и др.). Проанализируем теперь график биткоина к доллару США на месячном интервале. Как мы видим, знаменитый «треугольник 2018», в который цена сужалась весь прошлый год, был пробит после формирования внутреннего бара. Да не одного, а целых двух! Месячная свеча августа выступила в качестве материнской в отношении сентября. Но цена продолжила консолидацию. И уже сентябрьский внутренний бар стал материнской свечой для октября, когда волатильность упала до критических значений. По итогу мы получили два внутренних бара, что вдвое усилило надежность сигнала. Уже в ноябре случился мощный дамп. При диапазоне октября в $750 ноябрь осуществил выход за его границы на $2600 – значение, большее в 3,5 раза. Именно там, на минимуме октября, и стояли стоп-лоссы покупателей, которые надеялись на очередной отскок от $6000. Медвежий выход из внутреннего бара активировал их защитные ордеры на продажу, усугубив цепную реакцию и толкнув курс к новому дну. Сейчас, в 2019 г., мы наблюдаем аналогичную ситуацию. Декабрь – материнская свеча. Январь – внутренний бар и одновременно материнская свеча для не закрывшегося пока февраля. Поэтому есть все основания полагать: новое мощное движение в среднесрочной и долгосрочной перспективе произойдет в сторону пробоя текущей ценовой консолидации. Это может пригодиться и тем, кто торгует с плечом, и тем, кто просто думает над приобретением актива в удержание. И напоследок. Работают ли на BTCUSD другие паттерны Price Action? Да, но также с важным замечанием! Криптовалюты сохраняют высокую степень манипулятивности. Чем сложнее паттерн, чем больше свечей нужно для его формирования, тем менее надежный сигнал он дает. Чем проще паттерн, чем меньше свечей в его структуре, тем эффективнее он может отработать. Биткоин закрывает каждый месяц в минус уже в течение полугода. Такой безоткатный тренд также усиливает паттерны Price Action. И помните: входить в рынок до того, как цена подтвердит свое дальнейшее движение, значит принимать на себя дополнительные риски! Автор: Эдуард Хисамов, аналитик AlohaTraders
