Портфель инвестфонда разбавят криптовалютой
Криптовалюта — полностью децентрализованная безопасная цифровая валюта. Биткоин, созданный в 2009 году, стал первой криптовалютой. В настоящее время существует уже более 800 альтернативных вариантов. Как сделать выбор с помощью искусственного интеллекта, рассказал создатель токенизированного фонда FITX (Первого Инвестиционного Токена) Денис Данилов. Почему токены До создания FITX Денис Данилов занимался инвестициями на фондовом рынке. С 2014 года стал покупать акции различных компаний. Начал с российских, потом перешел на иностранные ценные бумаги. Инвестировал в Apple, Nvidia, Netflix и другие. В основном покупал акции технологических корпораций: у Дениса 10-летний опыт в IT-индустрии. Первый свой бизнес открыл 6 лет назад, владел несколькими интернет-магазинами, которые не так давно продал. А свой первый биткоин купил в 2015 году, когда тот стоил еще $250. В начале 2017 года Денис Данилов узнал о блокчейн-платформе, эфириуме и технологии смарт-контракта. Основатель FITX сразу понял: в дальнейшем цифровая экономика будет формироваться на новой платформе. Тогда ясного представления о будущей сфере деятельности еще не было, наблюдение за рынком осуществлялось только со стороны. К концу 2017 года капитализация криптовалют начала расти с удвоенной силой. Имея опыт на фондовом рынке, Денис Данилов представил, что произойдет в ближайшем будущем: ранние инвесторы захотят зафиксировать сверхприбыль, начнут продавать активы, рынок перейдет к спаду. На рынке должен был появиться актив, защищающий инвесторов от потери капитала, стабильно увеличивающий свою стоимость. Тогда у Дениса Данилова и возникла идея создания подобной компании. В СМИ постоянно появлялась информация о росте криптовалют, многие хотели вернуться в прошлое, чтобы успеть ею закупиться. Но рынок был сильно перегрет — так не могло долго продолжаться. И вот в первой половине 2018 года произошло стремительное падение. В это время уже осуществлялась активная работа по созданию нового токенизированного фонда. На фоне обвала началось написание инвестиционного меморандума и поиск партнеров в проект. Опыт создателя готов оспорить Алексей Хохлушин, криптоэксперт, общественный деятель. Эксперт утверждает, что, судя по всему, фаундер проекта не обладает необходимой квалификацией и ресурсами даже для продвижения проекта, не говоря уже о его реализации. При этом поставленные цели сформулированы весьма расплывчато, что даёт основание предполагать, будто даже сам фаундер не может определить, чего на самом деле хочет добиться, говорит Алексей. Работа проекта Первоначально команда состояла только из одного человека — основателя компании. При подготовке он взаимодействовал с партнерами, отраслевыми экспертами в своих областях. Они делали замечания, давали советы, указывали на слабые стороны. В дальнейшем количество человек, принимающих непосредственное участие в работе фонда, увеличилось. Сейчас команда включает двух помощников, коммьюнити-менеджера, IR-менеджера, одного консультанта по маркетингу, четырех по IT, юрисконсульта, трех советников по инвестициям и одного по правовым вопросам. Денис Данилов вместе с командой IT-консультантов проектирует алгоритм искусственного интеллекта, которому было дано имя «Хан». Вначале ИИ запрограммируют на 10 переменных. На их основе будет осуществляться выборка криптоактивов из 1500 наименований. Это позволит электронному мозгу отобрать и впоследствии предложить пользователю решения для инвестиций. В дальнейшем существующие алгоритмы будут совершенствоваться. Конечная цель — создание полноценного искусственного интеллекта для прогнозирования и отбора активов как на криптовалютном, так и на фондовом рынке. Что касается рисков, отмечает Виталий Вышкварцев, кандидат юридических наук, Main communication broker, ключевым из них может быть отсутствие законодательной базы правового регулирования гражданского оборота криптовалюты, токенов и других цифровых активов. Указывается, что токен FITX — это акция, которую можно отчуждать любыми способами, а также наследовать. Сущность любого цифрового актива, что не вызывает возражений, — имущественное право, подтверждающее участие обладателя имущественного права в компании. Однако если в зарубежном законодательстве эта природа прямо прописана в соответствующих законодательных актах (Франция, Венесуэла, Мальта, Беларусь и т.д.), то в российском законодательстве цифровые активы существуют пока лишь в двух проектах федеральных законов, разработанных Минфином и Центральным Банком России. Поэтому говорить о токенах как об акциях, по мнению эксперта, пока преждевременно. Создатели FITX обещают, что фонд окупится за 3-5 лет. В 2019 планируется провести аудит по стандартам МСФО, составить отчет по доходам фонда, направить часть средств на обратный выкуп токенов. Вход в топ-30 криптовалют с капитализацией $500 000 000 — главная цель к 2022 году. К настоящему времен запущен PreSale, ведутся переговоры с двумя крупными инвесторами. По словам Виталия Вышкварцева, FITX, по сути, представляет собой платформу инвестиционного агрегатора, позволяющего создавать новые инвестиционные идеи в той или иной отрасли бизнеса. Данная платформа, скорее всего, по мнению эксперта, будет востребована при выборе инвестиций в строительство объектов капитального строительства, а также в смежную отрасль ЖКХ, поскольку в федеральных органах государственной власти уже идут обсуждения по этому поводу в контексте развития концессионных соглашений в сфере ЖКХ. Таким образом, FITX позволит продвинуть бизнес-проекты не только в сфере финансовых рынков и криптовалют. Сколько стоит Классический хедж-фонд зарабатывает около 10-15% годовых. Индексный — 9-11%. Рост криптовалютных фондов нельзя предугадать: он полностью зависит от рынка. В 2017 году увеличение было на 300% и больше, в 2018 произошло сильное падение, уход в минус. FITX нельзя отнести ни к одному из этих фондов. Это не классический хедж- или индексный фонд, не полноценный токенизированный фонд. FITX находится посередине между классическим и криптовалютным фондом, объединяет акции, облигации и криптовалюты в одном портфеле: 90% находится в ценных бумагах, 10% — в криптовалютах. Таким образом, капитал инвесторов не находится в зоне риска, обвал криптовалютного рынка не может на него повлиять. Средний прирост будет составлять 20-30% в год. Виктор Мизилин, управляющий партнер Инвестиционного дома RPK Capital, считает, что если взять во внимание плановые, указанные выше, проценты, то стартап можно рассматривать не как криптофонд, а просто как инвестиционный. Учитывая тот факт, что, по заявлениям создателей, они строят алгоритм, который позволит делать некую полезную аналитику, эксперт отмечает: подобных заявлений на рынке очень много. По искусственному интеллекту больше шансов у мастодонтов, то есть крупных компаний, которые располагают серьезными ресурсами. «В целом, стартап перспективен, фонд, который будет тестировать различные торговые стратегии, станет развиваться. То же самое сейчас происходит на рынке классических финансов. Причем на нем никому не нужна уникальность. Нужно просто взять то, что хорошо работает на рынке классических финансов, и решить проблемы, которые есть на крипторынке: прозрачность, доверие и т.д. На мой взгляд, уникальность — лишнее, нужно просто быть хорошим фондом», — обращает внимание Виктор Мизилин. После первичного размещения токенов формируется инвестиционный портфель: покупаются акции, облигации и криптовалюты. С тем, что фонд будет активно развиваться и окупится, не согласен Кирилл Головцев, ICO-эдвайзер. Эксперт утверждает, что проект — практически гарантированный скам, потому как описанное нереализуемо: токен описан как security — ценная бумага. Это само по себе не страшно, но такие токены не «листаются» на криптобиржах, а значит, планы «войти в топ по капитализации» нереализуемы. Описанная токеномика даже потенциально не имеет никаких оснований к росту, в ней просто нет событий, которые могут привести к росту токена, иначе как чисто спекулятивному. Реализация на платформе Waves не дает токену размещаться на многих биржах без существенных усилий — это вопрос технологической совместимости. Для реализации проекта не нужно ITO, это просто коммерческий продукт, не требующий серьезной разработки или инвестиций, никаких задач, требующих пула денег, перед создателями не стоит. Автор: Кристина Фирсова
