Как уплатить налог с ценных бумаг переехавших компаний

Инвесторы уплатят повышенный налог с ценных бумаг тех компаний, которые переехали в рамках закона № 470-ФЗ о принудительной редомициляции. Это коснётся в том числе бумаг X5 и «Русагро». Профильные ассоциации уже обратились к властям, чтобы те приняли меры для устранения налоговых последствий. Как рассчитывается налог с продажи ценных бумаг компаний, которые переехали в Россию, и что делать инвесторам, читайте в нашем материале.

Чем обернулась редомициляция для инвесторов

В результате редомициляции (переезда) X5 Retail Group и «Русагро» в Россию инвесторы столкнулись с повышенным налогообложением при продаже своих акций из-за особенностей учета затрат на приобретение ценных бумаг после смены юрисдикции.

Ассоциация владельцев облигаций (АВО) направила письмо в Минфин, Банк России, Госдуму и Совет Федерации. Она указала на налоговые последствия для инвесторов, которые держали расписки переезжающих в РФ компаний. В частности, на повышенный НДФЛ с прибыли от продажи бумаг и на отсутствие льготы на долгосрочное владение бумагами. Лишение льготы связано с тем, что при редомициляции X5 Retail Group фактически создавалась новая структура, а значит инвесторы при конвертации расписок в акции владели двумя разными ценными бумагами.

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ) — это инвестиционный налоговый вычет. Он работает в том числе в отношении активов, купленных на иностранной бирже через российского или зарубежного брокера. Снижение налоговой нагрузки или освобождение от НДФЛ инвестиционных доходов возможно, если выполняются условия:

• Активы находились в собственности инвестора непрерывно более трёх лет. Тогда за каждый год владения ими появляется право на налоговый вычет в размере 3 миллионов рублей в год.
• Активы должны быть куплены не ранее 1 января 2014 года.

Как рассчитывается НДФЛ с ценных бумаг

Стандартно НДФЛ рассчитывается по ставке 13% по операциям с ценными бумагами и деривативами, если общая сумма доходов меньше 2,4 миллиона рублей в год. Если общий доход превышает 2,4 миллиона рублей, то с суммы свыше 2,4 миллиона рублей НДФЛ будет рассчитываться по ставке 15%.

Допустим, ценная бумага была куплена за 500 рублей, а продана за 1000 рублей. Тогда налоговая база составит 500 рублей, а НДФЛ будет равен 65 рублям по ставке 13% (или 75 рублям, если ставка 15%).

(1000 рублей — 500 рублей) х 13% = 65 рублей за акцию.

(1000 рублей — 500 рублей) х 15% = 75 рублей за акцию.

Однако инвесторы, которые покупали депозитарные расписки ретейлера X5 Group перед редомициляцией, столкнутся с повышенным НДФЛ при продаже. Затраты на покупку бумаг будут учтены не в полном объёме, а только частично. Это связано с особым порядком учёта затрат на приобретение бумаг компаний, переезжающих в Россию в рамках закона № 470-ФЗ о принудительной редомициляции экономически значимых организаций.

Согласно данному порядку 57,6% затрат будут перенесены на новые акции российского юрлица, 42,4% — останутся на депозитарных расписках X5 Retail Group N.V. Таким образом налогооблагаемая база вырастет на 42,4% от стоимости приобретения ценных бумаг.

Если инвестор приобрёл расписки X5 за 500 рублей (цифры берём как в примере выше), а продал их за 1000 рублей, то его фактические затраты составили 500 рублей. Однако затраты по акциям ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» будут учтены в размере 288 рублей, а оставшиеся — 212 рублей — это налоговая база, с которой придётся заплатить НДФЛ.

Налоговая база рассчитывается следующим образом:

(1000 — 500 рублей) х 42,4% = 712 рублей.

НДФЛ зависит от применяемой ставки (13% или 15%) и рассчитывается следующим образом:

712 рублей х 13% = 92,56 рубля (вместо 65 рублей).

712 рублей х 15% = 106,8 рубля (вместо 75 рублей).

Ситуация с «Русагро» еще сложнее, поскольку доля балансовой стоимости акций ПАО «Группа «Русагро» в активах кипрской ROS AGRO PLC составляет лишь 10,94%. Это означает, что при продаже акций инвесторы смогут учесть в расходах лишь 10,94% от первоначальных затрат, а оставшиеся 89,06% будут включены в налогооблагаемую базу, значительно увеличивая сумму налога.

Налоговая база в нашем примере будет рассчитываться следующим образом:

(1000 рублей — 500 рублей) х 89,06% = 945,3 рублей.

Тогда налог составит:

945,3 рублей х 13% = 122,8 рубля.

945,3 рублей х 15% = 141,8 рубля.

Что делать инвесторам

Инвесторам стоит удерживать акции для получения льготы на долгосрочное владение еще три года после редомициляции, говорит директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. Также инвесторам лучше подождать возможных изменений в законодательстве, поскольку Ассоциация владельцев облигаций и Ассоциация розничных инвесторов обратились в государственные органы с просьбой пересмотреть налоговые последствия. Кроме того, стоит проконсультироваться с налоговыми специалистами для оптимизации налоговых обязательств.