С 8 по 14 сентября международный рынок растительных масел и жиров был под влиянием государственных интервенций

Период с 8 по 14 сентября 2025 года на рынках растительных масел и жиров характеризовался сложным взаимодействием регулирующих мер, изменениями в потребительском поведении и продолжающимся влиянием геополитических и климатических факторов.Отчет выявляет тенденцию к «балканизации» рынков, где национальные правительства активно вмешиваются в торговые потоки, что создает дополнительную волатильность и нерыночные барьеры. Ключевые события прошедшей недели отражают эту стратегическую дивергенцию, при которой страны-производители в СНГ и ЕС преследуют различные приоритеты — от стабилизации внутренних цен до достижения большей самодостаточности. Наиболее значимые события включают: Россия. Российское правительство повысило экспортную пошлину на подсолнечное масло, что является частью целенаправленной стратегии по сдерживанию инфляции и стабилизации внутренних цен. Эта мера совпала со значительным сокращением продаж сливочного масла на розничном рынке, поскольку потребители все больше переходят на более дешевые растительные жиры. Украина. Введение новой 10% экспортной пошлины на сою и рапс с 4 сентября спровоцировало немедленную реакцию со стороны импортеров, которые приостановили новые закупки. Это решение, в сочетании с сохраняющимися рисками для морских перевозок, усилило неопределенность и подтолкнуло покупателей к поиску альтернативных поставщиков. Казахстан. В отличие от волатильности в Черноморском регионе, Казахстан продемонстрировал впечатляющие результаты, прогнозируя рекордный урожай масличных культур в 2025 году. Успех объясняется стратегической политикой, стимулирующей внутреннюю переработку, что позволило Казахстану укрепить свои позиции в качестве надежного экспортера готовой продукции в Центральной Азии. Европейский Союз. Отсутствие конкретных новостей по отдельным странам за отчетную неделю компенсируется макроэкономическим анализом, который показывает устойчивость европейского рынка. Прогноз на 2025/26 год предполагает значительный рост производства масличных культур в ЕС, что, наряду с устойчивым снижением импорта пальмового масла, указывает на стратегический сдвиг в сторону увеличения внутренней самодостаточности.Анализ показывает, что рыночные игроки теперь должны учитывать не только традиционные факторы спроса и предложения, но и растущие риски, связанные с государственной политикой, которая может радикально изменить динамику торговли. Глобальный рыночный контекст: синтез макротенденций Мировой рынок пищевых масел и жиров находится на траектории устойчивого долгосрочного роста, подпитываемого демографическими и социально-экономическими изменениями. Анализ рынка, проведенный Mordor Intelligence, оценивает его объем в 2025 году в 418,12 млрд долларов США с прогнозом роста до 593,76 млрд долларов США к 2030 году при среднегодовом темпе (CAGR) в 7,27%.11 Другие исследования предоставляют схожие, хотя и различающиеся по масштабу оценки. Региональный анализ: Восточная Европа и Центральная Азия Россия. Повышение пошлин и потребительские тренды Ключевым событием на российском рынке стало повышение экспортной пошлины на подсолнечное масло. С 1 сентября 2025 года ставка была установлена на уровне 5746,2 руб. за тонну, что значительно выше августовской ставки в 4640,1 руб. Это решение было принято на фоне индикативной цены в 1130,6 долларов США за тонну. Данная политика особенно актуальна в свете потребительских тенденций, наблюдаемых на внутреннем рынке. Розничные продажи сливочного масла в России в натуральном выражении сократились на 14,7% в январе–июле 2025 года, что было прямым следствием его подорожания на 38%. Такая реакция потребителей на ценовой шок создает своего рода обратную связь: правительство, видя этот сдвиг в спросе, усиливает регулирование экспорта, чтобы удержать объемы масла на внутреннем рынке и сделать его более доступным. Украина. Новые пошлины и торговые сбои Ситуация на украинском рынке масличных культур остается сложной. Анализ показывает, что Украина сократила экспорт подсолнечного масла почти на четверть в сезоне 2024/25 года. Эта тенденция усугубилась новыми политическими решениями. С 4 сентября 2025 года в стране вступила в силу 10% экспортная пошлина на сою и рапс. Введение этой пошлины немедленно привело к тому, что импортеры украинской сои начали отказываться от новых соглашений, ожидая прояснения экспортных процедур. Этот шаг правительства, направленный на поддержку внутреннего рынка, привел к обратным результатам для экспортеров. Уже существующие проблемы, связанные с геополитическими рисками в Черном море и связанными с ними логистическими сложностями, теперь дополняются еще и новыми административными барьерами. Совокупность физических и политических ограничений делает украинский рынок непредсказуемым и менее привлекательным для международных покупателей. Казахстан. Рекордный урожай и развитие переработки В условиях волатильности на рынках России и Украины Казахстан демонстрирует впечатляющий рост и укрепление своих позиций. Прогноз «Зернового союза Казахстана» на 2025 год обещает рекордный урожай масличных культур в 4,2 млн тонн, что на 46% выше показателя предыдущего года. При этом урожай семян подсолнечника ожидается на уровне 2,1 млн тонн. Этот успех является прямым результатом стратегических мер правительства. Введение экспортной пошлины на семена подсолнечника в 2023 году (20%, но не менее 100 евро за тонну) стало катализатором для развития отечественной перерабатывающей промышленности. Это позволило Казахстану перейти от экспорта сырья к экспорту продукции с высокой добавленной стоимостью. За последние три года производство подсолнечного масла в стране выросло в 2,5 раза, а экспорт — в 4,8 раза. За 2024 год объем экспорта масложировой продукции в физическом весе и по валютной выручке увеличился вдвое по сравнению с 2020 годом. Казахстан успешно позиционирует себя как ключевой региональный поставщик. Узбекистан, с ежегодной импортной потребностью около 3,5 млн тонн зерна, остается стратегически важным рынком для казахстанского экспорта. Региональный анализ: Европейский Союз и Великобритания Общие тенденции и перспективы ЕС: устойчивость и самодостаточность Ожидается, что производство масличных культур в ЕС вырастет на 12% по сравнению с предыдущим годом.9 Этот рост будет обусловлен увеличением урожаев рапса и семян подсолнечника, что, в свою очередь, приведет к увеличению производства растительных масел на 6%. Параллельно с ростом внутреннего производства, анализ демонстрирует явный сдвиг в структуре потребления. Использование растительных масел в ЕС демонстрирует общую тенденцию к снижению, и это падение особенно заметно в сегменте пальмового масла, на долю которого приходится около 12% от общего потребления. Ожидается, что импорт пальмового масла в ЕС также сократится на 6% в 2025/26 году. Великобритания, Нидерланды, Эстония, Латвия, Литва Несмотря на общий положительный прогноз для ЕС, макроэкономические данные могут скрывать значительные региональные различия. Например, в Великобритании, согласно анализу, опубликованному 5 июня 2025 года, урожай 2025 года может оказаться «исторически плохим». Этот неутешительный прогноз стал следствием аномально теплой и засушливой весны, а также рекордно влажной зимы 2023/2024 годов. Что касается Голландии (Нидерландов), в начале сентября спрос на гидрогенизированное растительное масло (HVO) в Северо-Западной Европе укрепился до девятимесячного максимума, при этом Нидерланды лидируют по спросу. Это связано с тем, что участники рынка спешат выполнить мандаты по смешиванию биотоплива, установленные Директивой ЕС по возобновляемым источникам энергии. Колебания цен и цепочек поставок Цены предложений на подсолнечное масло на октябрь 2025 года повысились на 45 долларов США за тонну до 1180 долларов США за тонну 12 сентября, хотя днем ранее они были на уровне 1135 долларов США за тонну. В то же время, цены на соевое масло также демонстрировали рост. Дисконт на пальмовое масло по сравнению с соевым и другими маслами сузился. Этот сдвиг обусловлен сильным спросом со стороны Индии и Китая, а также слухами о возможном введении в Индонезии мандата B50 (обязательное добавление 50% пальмового масла в дизельное топливо) в 2026 году. Уменьшение ценового разрыва между пальмовым и другими растительными маслами является ключевым стратегическим индикатором. Традиционно, пальмовое масло является низкоценовым лидером, что делает его привлекательным для широкого спектра промышленных применений. Если этот ценовой дисконт будет сокращаться, некоторые потребители могут начать переключаться на подсолнечное или соевое масло. Это создаст дополнительный спрос на уже напряженных рынках и усилит инфляционное давление, подталкивая цены вверх. Таким образом, изменение относительной стоимости пальмового масла может спровоцировать цепную реакцию, которая затронет весь рынок растительных масел в глобальном масштабе. Заключение Неделя с 8 по 14 сентября 2025 года стала показательным периодом для рынка растительных масел, продемонстрировав его переход в новую фазу, где традиционные рыночные силы дополняются и иногда вытесняются государственными интервенциями и климатическими рисками. Основными выводами, имеющими стратегическое значение, являются следующие. Во-первых, политика защиты внутреннего рынка, проводимая крупными производителями, такими как Россия и Украина, создает структурные барьеры и увеличивает торговую волатильность. Повышенные экспортные пошлины и новые административные правила затрудняют экспорт и побуждают глобальных покупателей диверсифицировать источники, снижая свою зависимость от Черноморского региона. Во-вторых, успешный кейс Казахстана доказывает, что переход от экспорта сырья к экспорту продукции с добавленной стоимостью может быть эффективной стратегией для создания более устойчивой и ценностно-ориентированной агропромышленной экономики. В-третьих, европейский рынок демонстрирует тенденцию к самодостаточности, поддерживаемую прогнозами роста внутреннего производства масличных культур и сокращением импорта пальмового масла.9 Однако локальные климатические проблемы, как в случае с Великобританией, указывают на необходимость детального анализа рисков на микрогеографическом уровне. В-четвертых, изменение ценового паритета между пальмовым маслом и другими растительными маслами может иметь долгосрочные последствия для всей отрасли. Рынок масел и жиров становится все более сложным и фрагментированным, требуя от игроков не только традиционного коммерческого, но и глубокого стратегического анализа. Подробное обсуждение ключевых тенденций и вызовов отрасли состоится на международном конгрессе «Масложировая индустрия», который пройдет 28–29 октября 2025 года в Санкт-Петербурге. Участие в конгрессе позволит компаниям выработать решения в условиях высокой рыночной волатильности и укрепить позиции на глобальном рынке. Алексей Удовенко, к.т.н., генеральный директор International Marketing Agency Ltd