С 1 по 7 сентября рынок растительных масел и жиров в России, Украине, ЕС, Великобритании сохранил волатильность

С 1 по 7 сентября 2025 года мировой рынок растительных масел оставался под влиянием региональных противоречий и климатических рисков. Россия и Болгария прогнозируют рекордный урожай подсолнечника, тогда как в Украине продолжается засуха, оказывающая давление на цены. Европейский союз демонстрирует рост производства рапса и сокращает импорт пальмового масла. Генеральный директор International Marketing Agency Ltd, к.т.н. Алексей Удовенко, подготовил подробный анализ ключевых событий недели.Краткий обзор: региональная волатильность и глобальные тенденции Период с 1 по 7 сентября 2025 года на мировом рынке растительных масел характеризовался сохранением региональных противоречий, которые начались в конце августа. В то время как некоторые страны Восточной Европы, такие как Россия и Болгария, ожидают рекордный урожай подсолнечника, в Украине сохраняются опасения, связанные с погодными условиями, что влияет на цены. Основные события недели указывают на глубокую взаимосвязь между внутренними производственными показателями, региональными климатическими рисками и глобальной ценовой динамикой. Crude Palm Oil Futures (FCPO1! MYX), RM/MT Наиболее значимые события включают: Россия. На рынке наблюдается сокращение производства растительных масел на 7%, но при этом прогнозируется рекордный урожай подсолнечника в 18 млн тонн, что может оказать давление на цены в Черноморском регионе. Украина. Прогнозы урожая подсолнечника были скорректированы в сторону понижения до 13,3 млн тонн из-за засухи в южных и восточных регионах. Цены на подсолнечник и масло продолжают расти на спотовом рынке на фоне опасений, связанных с урожаем. Болгария. Благодаря увеличению посевных площадей на 67%, Болгария также ожидает рекордный урожай подсолнечника, что позволяет ей предлагать более дешевое масло на европейском рынке по сравнению с украинским. Европейский Союз. В Германии ожидается увеличение урожая озимого рапса на 9,4% по сравнению с прошлым годом. При этом общий импорт пальмового масла в ЕС сократился. Великобритания и Нидерланды. Эти страны продолжают укреплять свои позиции в качестве крупных центров переработки и реэкспорта растительных масел, что поддерживает стабильный рост их рынков. В целом, неделя показала, что, несмотря на долгосрочные факторы роста, краткосрочная динамика рынка остается крайне уязвимой к погодным аномалиям и внутренним производственным колебаниям. Crude Oil Futures (BRN! ICEEUR), USD/BLL Региональный анализ: Восточная Европа и Центральная Азия Россия: рекорды урожая и логистические изменения В начале сентября в России зафиксировано сокращение производства растительных масел на 7%. При этом, по прогнозам, урожай подсолнечника в стране может достичь рекордных 18 млн тонн, что, как ожидается, усилит ценовое давление на подсолнечное масло в Черноморском регионе. На рынке продолжают происходить структурные изменения: отменена обязательная государственная регистрация для экспортируемых агрохимикатов, а экспортная пошлина на масличный лен была обнулена, чтобы повысить его конкурентоспособность на внутреннем рынке. Кроме того, объем отгрузок подсолнечного масла через порт Новороссийска в сезоне 2024/2025 вырос на 35%. Украина: ценовой рост на фоне климатических рисков Рынок подсолнечного масла в Украине продолжает испытывать сильное ценовое давление. В первую неделю сентября цены на подсолнечник на украинском рынке демонстрировали общий рост, достигнув к 7 сентября 26 782 грн/тонну. Этот рост объясняется сохраняющимися опасениями по поводу урожая, так как в южных и восточных регионах страны сохраняется засуха и жара. Прогноз урожая подсолнечника был скорректирован в сторону понижения до 13,3 млн тонн. Тем не менее, в северных и западных регионах, где ситуация с влагой более благоприятная, 5 сентября началась уборка подсолнечника. Казахстан, Узбекистан, Азербайджан и Грузия Специальные новости о рынках растительных масел в Казахстане, Узбекистане, Азербайджане и Грузии за первую неделю сентября отсутствуют. Однако доступны некоторые общие сельскохозяйственные данные для Казахстана: по состоянию на 4 сентября было обмолочено 6,5 млн тонн зерна, что составляет 28,5% от общей посевной площади. Казахстан также поддерживает экспортные квоты на говядину. В целом, как отмечают европейские компании, регионы Восточной Европы и Центральной Азии (включая Украину, Казахстан и Узбекистан) остаются ключевыми источниками сырья для европейских импортеров. Региональный анализ: Европейский Союз и Великобритания Динамика рынка в странах ЕС Европейский рынок продолжает переживать структурные изменения. По оценкам, в 2025/26 сельскохозяйственном году в ЕС ожидается рекордный объем производства растительных масел. Прогнозы по урожаю рапса в ЕС остаются высокими: ожидается, что урожай составит около 18,5 млн тонн, что на 1,9 млн тонн больше, чем в 2024 году, хотя это и ниже предыдущих прогнозов. Импорт пальмового масла в ЕС-27 значительно сократился по сравнению с предыдущим годом. Германия. Прогноз урожая озимого рапса в 2025 году составляет 4,0 млн тонн, что на 9,4% больше, чем в 2024 году. Эксперты ожидают, что к 2030 году выращивание масличных культур в стране будет расширяться, так как этот сектор становится более конкурентоспособным по сравнению с зерновыми. Польша. На рынке ожидается продолжение засухи с локальными исключениями в виде дождей. Фермеры имели возможность получить возврат акциза за дизельное топливо, использованное в производстве. В стране также обсуждаются экологические аспекты рынка: замена пальмового масла подсолнечным или рапсовым потребовала бы в четыре раза больше посевных площадей. Франция. Прогнозируемый урожай рапса во Франции в 2025 году составляет 295 тыс. тонн, что на 78 тыс. тонн больше, чем в прошлом году. При этом цены на рапс за последний месяц снизились на 1,80%. Италия. Рынок оливкового масла остается стабильным: цены на итальянский продукт держатся на уровне выше 9 евро за килограмм, что значительно выше, чем на других международных рынках. Венгрия, Румыния, Болгария Венгрия. Прогноз роста ВВП страны на 2025 год составляет 1,9-2,9%. В середине августа цена на подсолнечник была на четверть выше, чем годом ранее, что стимулировало увеличение посевных площадей почти на 7%. Румыния. Ожидается рекордный урожай 2025 года, который, как прогнозируется, поможет росту ВВП страны. В Бухаресте 23 сентября состоится международная конференция по торговле маслами в Черноморском регионе. Болгария. Посевные площади подсолнечника увеличились на 67% по сравнению с прошлым годом, что обещает исторически высокий урожай. Эксперты прогнозируют урожай в 1,8-2 млн тонн, что делает болгарское масло более конкурентоспособным по цене, чем украинское. Великобритания и Нидерланды Рынки Великобритании и Нидерландов продолжают демонстрировать уверенный рост. Нидерланды играют ключевую роль в качестве логистического центра и хаба по переработке, а их рынок, как ожидается, будет расти на 5,17% в год до 2033 года. Британский рынок также демонстрирует рост (CAGR 5,66% до 2033 года), что обусловлено растущим спросом на растительные и экологически чистые продукты. Анализ ключевых рыночных драйверов и вызовов Ключевые факторы, влияющие на рынок в первую неделю сентября, остаются неизменными. Это в первую очередь геополитические события, которые могут влиять на торговые потоки, а также климатические риски. Например, засуха в Украине и Болгарии напрямую влияет на прогнозы урожая, что приводит к волатильности цен. Долгосрочные тренды, такие как растущее население и смещение потребительских предпочтений в сторону здорового питания, продолжают стимулировать спрос. При этом растут и рынки премиальных и нишевых масел, как это видно на примере оливкового масла в Италии и органических масел в Нидерландах. Прогноз Ожидается, что на рынке сохранится волатильность, поскольку трейдеры и аналитики будут внимательно следить за ходом уборочной кампании в странах Восточной Европы, чтобы получить более четкое представление об урожайности и объемах предложения. С одной стороны, рекордные урожаи в России и Болгарии могут оказать понижательное давление на цены в регионе, с другой — опасения по поводу урожая в Украине и высокий спрос со стороны ключевых импортеров, таких как Индия, будут поддерживать цены. В долгосрочной перспективе рынок будет расти за счет фундаментального спроса и инноваций в продуктах. Развитие рынка растительных масел сегодня определяется сочетанием рекордных урожаев, климатических вызовов и изменяющихся торговых потоков. Эти факторы напрямую влияют на стратегию переработчиков, экспортеров и трейдеров. Подробное обсуждение ключевых тенденций и вызовов отрасли состоится на международном конгрессе «Масложировая индустрия», который пройдет 28–29 октября 2025 года в Санкт-Петербурге. Участие в конгрессе позволит компаниям выработать решения в условиях высокой рыночной волатильности и укрепить позиции на глобальном рынке. Алексей Удовенко, к.т.н., генеральный директор International Marketing Agency Ltd