Краудфандинг: малоизвестный способ заработать на свою мечту

Сбор народных инвестиций подчинят единому регламенту.

Краудфандинг – это способ привлечения финансирования для реализации бизнес-идей или социальных проектов, когда основные инвестиции поступают от обычных людей. В России набирает популярность этот механизм, и сейчас существует около десятка краудфандинговых платформ. Для усовершенствования системы привлечения средств и защиты прав спонсоров, депутаты и сенаторы разработали и внесли в Госдуму соответствующий законопроект. изучила, что такое краудфандинг и есть ли возможность заработать с его помощью.

От идеи к проекту

В селе Льва Толстого Калужской области осенью 2020 года открылся первый в России негосударственный сельский театр – «Театр Села». Ранее в здании располагались творческий центр «Детки-конфетки» и аптека. После закрытия аптеки возникла угроза появления на ее месте ритуальной конторы.

Чтобы спасти ситуацию, выпускник детского центра и актер Глеб Данилов создал некоммерческую организацию «Сельский театр» и запустил краудфандинговую кампанию по сбору средств на выкуп помещения. Благодаря поддержке сотен людей со всей страны, удалось собрать более миллиона рублей и сохранить театр.

«Потом был второй проект — мы собирали деньги на снос стены, которая разделяла аптеку и детский центр. На этом этапе нас поддержал Сергей Чиграков (рок-группа «Чиж и К». — Прим. ред.). Затем через краудфандинг собрали средства на постройку второго этажа и ремонт крыши. Сейчас с помощью краудфандинга собираем деньги на ремонт фойе», — рассказал «Парламентской газете» Глеб Данилов.

Краудфандинг, что в переводе с английского означает "финансирование толпой", представляет собой сбор средств от множества людей для реализации различных проектов или идей. Пожертвования осуществляются через онлайн-платформы, которые взимают комиссию за свои услуги, обычно в размере 10-15% от собранной суммы. Краудфандинг может использоваться для самых разных целей: от социальных проектов, таких как создание театра или издание книги, до благотворительных и экологических инициатив, а также коммерческих предприятий.

Идем на укрупнение

Помимо традиционных способов инвестирования, таких как инвестфонды и ценные бумаги, краудфандинг открыл новые возможности для инвесторов. Предприниматели, размещая свои предложения на краудфандинговых платформах, могут собрать средства для развития бизнеса или покрытия кассового разрыва, предлагая инвесторам взамен возврат денег с процентами, долю в компании, новый продукт, скидки или другие бонусы.

Первые российские краудфандинговые платформы появились около 2012 года, но из-за высоких рисков мошенничества не пользовались большой популярностью. Ситуация изменилась в 2020 году с принятием закона «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ», согласно которому Центробанк начал регулировать и контролировать деятельность участников рынка. Это привлекло новых игроков и сделало краудфандинг популярным среди тех, кто хочет увеличить свои доходы, и тех, кто готов поделиться частью прибыли для развития своего бизнеса.

Российский рынок краудфандинга демонстрирует значительный рост, увеличившись в восемь раз с 2020 по 2024 год, достигнув 53 миллиардов рублей, по данным исследования компании BusinesStat. В 2022 году рост замедлился до 48% из-за снижения доходов населения и ухода платежных систем Visa и Mastercard. Однако, на фоне сокращения возможностей традиционного инвестирования и сложностей с получением кредитов, краудфандинг стал оптимальным и доступным инструментом, привлекая инвесторов и заемщиков в поисках новых источников финансирования. В результате, в 2023-2024 годах рынок рос на 59-64% в год и продолжает демонстрировать положительную динамику, что соответствует общемировым тенденциям.

Мировой тренд

Мировой рынок краудфандинга демонстрирует уверенный рост, достигнув оценки в 17,72 миллиарда долларов по итогам 2024 года, согласно исследованию The Business Research. Ожидается, что в 2025 году он вырастет до 20 миллиардов долларов, а к 2029 году достигнет почти 39 миллиардов долларов.

Исследование также подчеркивает постоянное расширение экосистемы краудфандинга, отмечая, что эта форма привлечения капитала охватывает все большее количество отраслей и сфер деятельности как в общественном, так и в частном секторах.

Работа на предупреждение

Развитие краудфандинга, как и любого бизнеса, связанного с инвестициями и финансовыми потоками, сопряжено с возникновением рисков и противоречий. Для минимизации этих рисков необходим постоянный контроль и законодательное регулирование. С целью совершенствования механизмов привлечения финансирования, особенно для малого и среднего бизнеса, и повышения привлекательности краудфандинговых платформ при сохранении защиты инвесторов, в Госдуму внесен законопроект, инициированный группой депутатов и сенаторов. Законопроект «О внесении изменений в Федеральный закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ» предлагает ряд важных нововведений, в частности, введение четких правил для различных моделей краудфандинга, включая займы, ценные бумаги и цифровые права, что позволит снизить риски для инвесторов.

Законопроект о краудфандинге также направлен на упрощение участия крупных инвесторов, так называемых "якорных" инвесторов. Отсутствие гарантий участия розничных инвесторов часто отпугивает крупных игроков, однако новые правила могут повысить доверие и стимулировать частных инвесторов, видя участие профессионалов. Кроме того, законопроект закрепляет за Центробанком право устанавливать дополнительные требования к операторам краудфандинговых платформ с целью уменьшения рисков, связанных с конфликтом интересов. Документ также содержит меры по защите прав всех сторон, регулирует расторжение договоров и устанавливает порядок раскрытия информации.

Внимание к деталям

По словам одного из авторов законопроекта, председателя Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, на первое место среди выдвинутых инициатив он бы поставил сокращение запуска сроков реализации проектов.

«По действующему законодательству, необходимо накопить всю сумму для начала финансирования проекта. Это, как правило, не нужно, так как любой проект реализовывается поэтапно. Поэтому мы предлагаем поправку, в которой говорится о том, что если накопленная сумма позволяет запустить реализацию проекта, то можно это делать. А оставшиеся деньги будут постепенно собираться, чтобы дофинансировать проект в полном объеме. Также из важного — ограничение участия определенной долей одного инвестора в проекте, чтобы не формировались для него риски и чтобы он не оказался в сложной ситуации», — сказал Анатолий Аксаков «Парламентской газете».

Законопроект о краудфандинге содержит важное ограничение для организаторов краудфандинговых платформ: им будет запрещено инвестировать в проекты, представленные на их собственных платформах. Такое ограничение, по мнению депутатов, призвано исключить конфликт интересов и повысить прозрачность деятельности краудфандинговых площадок.

«Требующими регулирования остаются и случаи расторжения договора услуг, заключенного с помощью краудфандинговой платформы. Наш законопроект предусматривает запрет одностороннего отказа оператора от исполнения такого договора, если у инвестора есть действующие договоры инвестирования или принятое им инвестиционное предложение», — пояснил «Парламентской газете» еще один автор законопроекта, вице-спикер Совета Федерации Николай Журавлев, добавив, что еще одна инициатива устанавливает требования к раскрываемой оператором информации и наделяет операторов краудфандинга правом перечислять налоги со своего номинального счета.

Много разных «краудов»

Не вызывает сомнений необходимость законодательно регулировать краудфандинг. Во-первых, этот вид бизнеса ежегодно растет в финансовом объеме на миллиарды рублей. Во-вторых, у него уже появляются свои разновидности и направления, такие как краудинвестинг (привлечение финансов через продажу ценных бумаг, например, акций) и краудлендинг (механизм кредитования бизнес-проектов по договорам займа).

Также наблюдается постоянный рост числа инвесторов. Об этом свидетельствует один из главных популяризаторов краудфандинга в России, исполнительный директор Ассоциации инвестиционных платформ Кирилл Косминский.

«Появилась новая тенденция — увеличивается число инвесторов среди несовершеннолетних и пожилых людей. С одной стороны, это показывает, что финансовая грамотность россиян растет — молодые начинают разбираться в инвестициях буквально со школьной скамьи. С другой — люди старшего возраста ищут способы сохранить и приумножить сбережения на фоне экономической неопределенности. Время покажет, будет ли это долгосрочным трендом. Но нельзя отрицать очевидное — инвестирование в России становится все более массовым», — отмечает Косминский.

На краудфандинговых площадках обычно реализуются небольшие проекты, требующие ограниченных финансовых вложений, что объясняет рост интереса к народному инвестированию, отмечает депутат Анатолий Аксаков. При этом некоторые из этих проектов могут быть весьма привлекательными. В России много талантливых людей с интересными идеями, которые могут стать успешным бизнесом и приносить значительные доходы. Кроме того, есть инвесторы, готовые рисковать своими средствами.

«Есть же множество тех, кто вкладываются в крипторынок, при этом тоже рискуя. Есть и те, кто готовы также рискнуть, дав возможность кому-то реализовать свою идею, открыть новое дело», — заключил парламентарий.

По материалам «Парламентской газеты»