Что будет с рублем, нефтью и биржей на неделе с 18 по 24 ноября
Курс доллара может заметно перевалить за 100 руб., у нефти осталась только одна причина не дешеветь, заряд оптимизма на фондовом рынке от победы Трампа на выборах начал иссякать. Об этом рассказали "Российской газете" финансовые аналитики.
Рубль
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
"Мы полагаем, что на предстоящей неделе рубль может умеренно ослабнуть к основным валютам. Ожидаемые торговые диапазоны составляют 13,5-14,1 руб. за юань, 98-103 руб. за долл., 103-108 руб. за евро.
С одной стороны, ослабление рубля последних недель может быть связано со снижением предложения валюты на внутреннем рынке. Экспортёры могли сократить продажу валюты как из-за снижения цен на нефть, так и вследствие смягчения условий обязательной продажи валютной выручки.
С другой стороны, ослабление рубля может быть вызвано увеличением спроса на валюту. В последние месяцы года традиционно возрастает отток капитала, в том числе из-за геополитических рисков. По информации СМИ, США и Европа прорабатывают очередные пакеты санкций против РФ.
Кроме этого, в конце года возрастают бюджетные расходы, которые в том числе идут на закупку импорта для государственных нужд.
В то же время поддержку рублю продолжают оказывать профицит торгового баланса, продажи юаней из резервов в рамках бюджетных операций на 4,2 млрд руб. в день, высокие рублевые процентные ставки. Банки продолжают увеличивать ставки по депозитам, в том числе на ожиданиях очередного повышения ключевой ставки в декабре".
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
"Давление на мировой рынок нефти возрастает, однако котировки демонстрируют лишь умеренное снижение.
Доллар продолжил стремительно укрепляться в свете итогов президентских выборов в США и ноябрьского заседания Федрезерва. Инвесторы пересмотрели среднесрочную прогнозную траекторию снижения базовой процентной ставки на более пологую. Кроме того, победа Дональда Трампа выглядит скорее негативной для нефтяного рынка, поскольку от нового президента США ожидают жесткой внешнеэкономической политики и поддержку внутреннего нефтяного сектора.
Ежемесячный отчет МЭА также оказался слабым с точки зрения конъюнктуры нефтяного рынка. Агентство ожидает профицита предложения нефти на мировом рынке в размере 1 млн баррелей в сутки, что составляет около 1% от совокупной добычи, даже в случае продления добровольных ограничений со стороны ОПЕК+. Отраслевая статистика в США оказалась нейтральной. Несмотря на то, что коммерческие запасы нефти за неделю выросли значительно сильнее ожиданий, запасы бензина существенно сократились, а уровень добычи отступил от исторического максимума.
Краткосрочная перспектива нефтяного рынка выглядит умеренно-негативной. Перспектива глобального спроса на нефть не предоставляет поводов для роста котировок. Риск новой волны эскалации конфликта на Ближнем Востоке остается единственным фактором, сдерживающим цены от более заметного снижения. На этом фоне ожидаем колебаний цены Brent в диапазоне 70-73,5 долл. за баррель".
Биржа
Александр Шепелев, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций":
"Попытка индекса Мосбиржи дотянуться до отметки 2800 пунктов на уходящей неделе не увенчалась успехом, до нее в моменте не хватило буквально пары пунктов. Заряд геополитического оптимизма от результатов выборов в США в отсутствие новых позитивных внешних сигналов начал иссякать, данные Росстата по недельной инфляции укрепили ожидания еще одного повышения ключевой ставки в декабре, цены на нефть и другое сырье попали под давление сильного доллара и настораживающей макростатистики из Китая. В этих условиях ослабление рубля к минимумам года могло лишь немного подсластить пилюлю биржевым "быкам".
При этом уровни вблизи 2700 пунктов уже не раз выступали зоной поддержки, отсюда может и в этот раз сформироваться волна движения в сторону 2800 пунктов. Помочь этому движению могли бы новые позитивные сигналы геополитики, рост цен на нефть, смягчение сигналов ЦБ.
Предстоящая неделя ожидается не сильно насыщенной важными событиями и публикациями. На внешнем контуре инвесторы обратят внимание на октябрьский индекс потребительских цен (ИПЦ) еврозоны (вторник), решение Народного банка Китая по базовой кредитной ставке (среда) и первые оценки индексов экономической активности PMI за ноябрь по еврозоне и США (пятница). В Штатах под занавес сезона квартальных отчетностей финансовые результаты представят NVIDIA, Walmart, Palo Alto Networks, Meituan.
На российском рынке во вторник будут опубликованы отчеты по МСФО МТС и Европлана. В этот же день председатель Банка России Эльвира Набиуллина представит в Госдуме основные направления денежно-кредитной политики на 2025 год и плановый период. В середине недели акционеры Авангарда и Займера на внеочередных собраниях обсудят утверждения дивидендов. В пятницу последний день с дивидендом будут торговаться акции ТКС".
