Что известно о замороженных активах России на Западе

ТАСС-ДОСЬЕ. 21-22 марта лидеры стран ЕС на встрече в Брюсселе планируют обсудить возможность использования прибыли от замороженных активов России для помощи Украине. 20 марта соответствующее предложение было утверждено Еврокомиссией.

Когда и на основании чего произошла заморозка активов РФ

Западные санкции, введенные в отношении России в конце февраля 2022 года после начала спецоперации на Украине, затронули банки и счета физических лиц и стали основанием для замораживания части золотовалютных резервов российского Центробанка. В марте 2022 года министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что страны Запада заблокировали примерно половину золотовалютных резервов Банка России - порядка $300 млрд из $640 млрд.

В сентябре 2023 года целевая группа REPO (Russian Elites, Proxies and Oligarchs), созданная в 2022 году рядом стран для поиска и изъятия на основании санкций связанной с Россией собственности, оценила стоимость заблокированных суверенных активов РФ примерно в $280 млрд. В декабре того же года эту цифру со ссылкой на доклад Еврокомиссии (ЕК, исполнительный орган ЕС) подтвердила газета Financial Times. Согласно ее данным, страны Запада, в первую очередь члены G7 (Группа семи) и Евросоюза, заморозили около €260 млрд (порядка $280 млрд) активов ЦБ РФ в виде денежных средств и ценных бумаг. Самый большой объем таких активов - €191 млрд ($208 млрд) - заблокирован на международной площадке Euroclear в Бельгии (группа, в которую входят одноименный международный депозитарий ценных бумаг и Euroclear Bank). Франция заморозила около €19 млрд (около $21 млрд), доля Германии незначительна - примерно €210 млн. Не входящие в ЕС Швейцария и Великобритания заявили о блокировке суверенных активов РФ на сумму в 7,7 млрд швейцарских франков ($8,8 млрд) и £13,7 млрд ($15,6 млрд) соответственно. Эти суммы увеличиваются, если прибавить к ним замороженные средства частных лиц, находящихся под санкциями. Например, в Германии "экономические ресурсы физических лиц вместе с заблокированными активами российского Центробанка" оцениваются в €4,1 млрд ($4,5 млрд), в Швейцарии общая сумма достигает 17,6 млрд франков (порядка $20 млрд), в Великобритании - £22,7 млрд ($29 млрд), а по данным The Guardian, она составляет £25 млрд ($32 млрд). Активы, арестованные в США, оцениваются в $5 млрд, в Канаде - в $328 млн.

Блокирование российских активов проводилось на основе внутреннего законодательства стран, которые ввели соответствующие санкции.

Вопрос о законности конфискации активов

Конфискация резервов центральных банков может осуществляться по решению Совбеза ООН, в случае применения в одностороннем порядке на основе национальных законодательств эта мера считается не соответствующей международным нормам, хотя она применялась на практике (например, США к Ираку в 1991 году). В последний год эта тема усиленно обсуждается странами ЕС и G7. Западные политики и чиновники ищут пути направить заблокированные резервы Банка России на нужды Украины.

Предложения США и Бельгии

Наиболее радикальной позиции, подразумевающей полную конфискацию замороженных российских активов, придерживаются США. Вашингтон продвигает идею использования изъятых средств для "компенсации Украине ущерба, нанесенного Россией". В конце 2023 года появилась информация о планах США передать Украине заблокированные российские активы с помощью траншей Всемирного банка и Европейского банка реконструкции и развития. Об этом сообщила газета Financial Times со ссылкой на документ, попавший в ее распоряжение. По ее данным, Вашингтон называет такой шаг "контрмерой" в отношении России, которая может быть разрешена международным правом, если будет реализована "пострадавшими" странами. К числу таковых авторы инициативы отнесли союзников Украины, финансирующих ее экономику и вооруженные силы. Тогда же США инициировали обсуждение возможных способов конфискации замороженных резервов ЦБ РФ в рамках рабочих групп G7. В феврале 2024 года юристы из Бельгии, Великобритании, Германии, Нидерландов, США, Франции и Японии в подготовленном для G7 заключении пришли к выводу, что контрмеры против России в виде конфискации ее заблокированных активов законны с точки зрения международного права, если рассматривать изъятые средства в качестве компенсации за причиненный ею ущерб. По данным агентства Bloomberg, идею США о конфискации активов поддержали Великобритания и Канада. При этом власти Германии и Франции опасаются юридических препятствий и негативного влияния таких мер на стабильность евро.

Бельгия, в первой половине 2024 года председательствующая в Совете ЕС (один из двух законодательных органов ЕС), предложила использовать замороженные активы в качестве залога по облигациям, которые могут быть выпущены для финансирования восстановления Украины. Сами же активы, согласно этому плану, страны ЕС передадут Киеву, если РФ откажется выплачивать репарации Украине после окончания конфликта. Эту идею в январе 2024 года высказал премьер-министр страны Александер Де Кроо. В марте в поддержку этого варианта выступила Великобритания. Как заявил министр иностранных дел Дэвид Кэмерон: "Есть возможность использовать что-то вроде синдицированного займа или облигаций, которые фактически используют замороженные российские активы как гарантию, чтобы предоставить эти деньги украинцам, зная, что мы их возместим, когда Россия выплатит репарации". Исполнительный директор депозитария Euroclear Лив Мострей, где хранится основная часть замороженных средств ЦБ РФ, назвала этот план "довольно близким косвенной конфискации" активов. Схожие опасения выражали представители Франции, Германии, а также Европейского центрального банка: по их мнению, арест активов несет множество юридических рисков и может негативно отразиться на репутации еврозоны и притоке международных инвестиций.

План Евросоюза

План Евросоюза не предусматривает полного изъятия российских суверенных активов, но предлагает конфискацию прибыли, полученной от их реинвестиции, и ее использование в целях Украины. Согласно ему, депозитарии, хранящие активы Банка России, должны размещать получаемую от них прибыль на отдельных счетах. Затем эти деньги будут облагаться налогом, близким к 100%, поступления от которого будут перечисляться в бюджет ЕС, а оттуда пойдут на поддержку Украины. По оценкам ЕК, этот механизм позволит получить в 2024-2027 годах в виде доходов от активов РФ €15-20 млрд (в 2023 году активы РФ в размере €191 млрд принесли Euroclear процентный доход в €4,4 млрд). Этот план был предварительно согласован в январе 2024 года. На данном этапе страны ЕС одобрили предложение Еврокомиссии об обязательном размещении доходов от реинвестиций замороженных российских резервов на отдельных счетах.

В настоящее время ведется обсуждение возможности использования прибыли не только для реконструкции Украины, но и для финансирования европейской военной промышленности с целью дальнейшего оказания военной помощи украинской армии. Еврокомиссия совместно с верховным представителем ЕС по иностранным делам и политике безопасности Жозепом Боррелем подготовила предложение. Оно включает использование 90% доходов от замороженных средств для закупки снарядов для Украины, 10% планируется направить в бюджет ЕС для последующей поддержки украинского военно-промышленного комплекса. По сведениям газеты Politico, против использования этих денег для этих целей высказались Мальта, Люксембург и Венгрия.

Механизм экспроприации средств ЦБ РФ еще не утвержден. При этом 1 февраля 2024 года участники саммита ЕС приняли предложение ЕК о привлечении доходов от арестованных активов России для частичного финансирования программы помощи Украине в размере €50 млрд на период до 2027 года. Ранее, на саммите в декабре 2023 года, лидеры ЕС договорились о возможности конфискации финансовых активов российских юридических или физических лиц для последующих компенсационных выплат европейским компаниям, чья собственность в РФ перешла государству или российским фирмам. Этот механизм вошел в 12-й пакет санкций ЕС, обнародованный 18 декабря.

По мнению аналитиков, любое решение об использовании резервов ЦБ РФ будет негативно воспринято государствами, чьи активы размещены в странах, поддержавших санкции, и может привести к перетоку средств в другие юрисдикции. Кроме того, финансовые институты, где размещены российские активы, могут быть втянуты в длительные судебные разбирательства с неясными перспективами и рисками. Конфискация суверенных активов государства гарантированно влечет за собой ответные шаги в рамках принятого в дипломатии принципа "зеркальных мер".

Ответные меры России

Глава Минфина РФ Антон Силуанов заявил в феврале 2024 года, что в России заморожено не меньше иностранных активов, чем российских за рубежом. По данным экспертного совета Фонда стратегического развития, Банк России в ответ на заморозку российских активов на Западе заблокировал на территории России средства иностранных инвесторов на примерно $500 млрд. В начале марта, в связи с обсуждением западными странами вопроса о конфискации замороженных российских средств, министр иностранных дел России Сергей Лавров отметил: "Мы обязательно ответим, у нас тоже есть возможность не возвращать те средства, которые западные страны держали в России и которые были заморожены в ответ на арест российских государственных резервов. Здесь не может быть сомнений, что мы взаимно будем действовать".

Ответные действия России на экспроприацию замороженных в Евросоюзе активов ЦБ РФ, могут привести к банкротству ключевого европейского депозитария Euroclear, сообщил агентству Reuters неназванный европейский чиновник, занимающийся проблемой конфискации активов РФ. По его мнению, ЦБ РФ может забрать "€33 млрд активов Euroclear" в российской юрисдикции и подать иски для конфискации его активов в Дубае и Гонконге. Банкротство Euroclear подорвет финансовую стабильность Евросоюза и может привести к глобальному финансовому кризису, отмечает Reuters.