Эксперты обсудили новую роль банков в инвестиционном бизнесе

В четверг, 6 апреля 2017 года, компания QBF провела пресс­-конференцию "Роль банков в инвестиционном бизнесе. Конкуренция в новой экосистеме". На мероприятии в The Ritz-Carlton собрались эксперты группы компаний QBF, представители нескольких банков и регулятора, эксперты из некоммерческих организаций и рейтинговых агентств. Первый спикер, управляющий директор QBF Зелимхан Мунаев, рассказал гостям об итогах 2016 года и перспективах развития рынка капитала в 2017 году. "За два последних года средняя ставка по депозитам физлиц упала более чем в два раза", - отметил докладчик. По его прогнозу, максимальная процентная ставка по депозитам в рублях продолжит снижаться. В связи с этим можно с уверенностью отметить рост популярности инвестиционных продуктов: в минувшем году объем сектора страхования жизни вырос на 38%, индивидуального доверительного управления физических лиц - на 28%, розничных фондов - на 16%. Сами банки сейчас не заинтересованы в привлечении денежных средств на депозиты. Им выгоднее продать продукт управляющей или страховой компании за комиссию, нежели наращивать резервы в ситуации резкого сокращения качественных заемщиков. Зелимхан Мунаев представил краткий обзор российских инвестиционных инструментов, которые способны дать сегодня больший доход, чем депозиты. Спикер подчеркнул, что "сотрудничество инвесткомпаний с банками поможет удовлетворить растущие запросы населения по доступности и разнообразию инвестиционных продуктов". Модератор конференции Павел Самиев, управляющий директор НРА, отметил: "За последний год резко упали не только ставки по депозитам, но и комиссионные доходы банков. Рост продемонстрировали лишь те платежи, которые взымают кредитно-финансовые учреждения во время продажи продуктов инвестиционных и страховых компаний". Эксперт признал, что банки не всегда корректно предлагают клиентам услуги партнеров. Например, в некоторых учреждениях вкладчиков убеждали, что инвестиционное страхование жизни отличается от традиционного депозита лишь более высокой доходностью. "Конечно же, случаи подобной дезинформации отрицательно сказываются на развитии инвестиционного рынка, - заключил спикер. - Но, думаю, это решаемая проблема". Павел Самиев отметил, что банки постепенно становятся основным каналом продаж ИСЖ, обгоняя даже агентов профильных компаний. Председатель правления "РУНА-БАНК" Александр Арифов обозначил проблему развития экосистемы, в которую входят банки и другие участники рынка капитала. По его мнению, опасность представляют ситуации, когда один финансовый институт переводит денежные средства на баланс другого без ведома владельцев капитала. Данные случаи подрывают доверие вкладчиков ко всем финансовым институтам сразу. Спикер предположил, что развитие отечественного инвестиционного рынка способно ускорить появление независимых компаний, которые помогали бы банкам создавать и продвигать линейку современных инвестиционных продуктов. Основной проблемой развития рынка ИИС Александр Арифов назвал сложности, связанные с формальным взаимодействием владельцев капитала и представителей налоговых органов. Порой инвестору приходится не один раз посетить налоговую инспекцию, чтобы получить гарантированный законом вычет по инвестчету. В ходе дискуссии Зелимхан Мунаев отметил, что данную проблему решает сопровождение инвестора финансовым советником, которое организуют современные инвестиционные компании. Далее слово было предоставлено начальнику аналитического управления, члену совета директоров банка БКФ Максиму Осадчему. Он еще раз подчеркнул, что рынок депозитов в связи с падением ставок сократился. Эксперт предположил, что средства, снятые с банковских счетов, в основном направляются сейчас на приобретение недвижимости. Сегодня отечественные банки не знают, во что вкладывать капитал, и передают его Центробанку под низкие ставки. ЦБ удерживает завышенную ключевую ставку (она в два раза превышает коэффициент инфляции). Официально мера предпринята для того, чтобы предотвратить рост инфляции. Однако, по мнению Максима Осадчего, ключевая ставка удерживается на высоком уровне ради притока инвестиций, в том числе иностранных, которые сегодня привлекает государство с помощью ОФЗ. Мероприятия, подобные прошедшей пресс-конференции, наглядно демонстрируют, что вчерашние конкуренты - банки и инвестиционные компании - могут продуктивно сотрудничать. Главное - перестать бороться за клиентов и максимальную прибыль для себя и делать все возможное для благополучия своих клиентов.