Аукцион по 6-летним ОФЗ показал, что Минфин не готов был платить слишком высокую премию

Индекс РТС вчера падал в течение сессии, однако сумел отыграть часть снижения, когда цены на Brent резко выросли после выхода данных о запасах нефти в США. По итогам дня индексы РТС и ММВБ закрылись снижением на 1,25%. Объемы торгов на снижении существенно выросли, оборот на ММВБ достиг 36 млрд руб., на 20% выше по сравнению с предыдущей неделей. Акции крупных нефтегазовых компаний тянули рынок вниз. Котировки Газпрома упали на 2,35%, поскольку вес компании в индексе MSCI был снижен на 1,4 пп до 15,1%. ЛУКОЙЛ и Роснефть также торговались под сильным давлением, подешевев на 2,37% и 3% соответственно. Обыкновенные акции Татнефти неожиданно выросли на 1,75% после нескольких сессий снижения подряд, несмотря на общее снижение на рынке. Акции НЛМК выделялись в металлургическом секторе, подорожав на 2,72% на высоких объемах. Фосагро торговалась вблизи отметки $15,00-15,30 за ДР, при этом объемы торгов достигли впечатляющего показателя в $31 млн. Акции ФСК выросли на 3,3% до новых максимумов, акции Энел Россия упали на 3,11%. Мы ожидаем, что рынок сегодня откроется ростом на 0,5%. ДОЛГОВОЙ РЫНОК В казначейских облигациях США наблюдалось ралли - доходность 10-летних бумаг в течение дня протестировала отметку 2,33%, закрывшись на уровне 2,34% (-5 бп). На фоне сильной динамики в бенчмарках облигации и валюты EM отыграли снижение предыдущего дня. Центральный банк Индии оставил ставку без изменений (рынок ожидал снижения на 25 бп), что способствовало росту доходности облигаций в рупиях на 30 бп. Доходность российских евробондов почти не изменилась. Аукцион по размещению 6-летних ОФЗ показал, что Минфин не готов был платить слишком высокую премию - было продано только 60% выпуска (15 млрд руб. из планируемых 25 млрд руб.) с доходностью по цене отсечения 8,25%, +8 бп к уровням вторичного рынка. Аукцион по размещению выпуска 26218 оказался более успешным - 15 млрд руб. было размещено в полном объеме с доходностью 8,43% (премия 5 бп), выпуск был переподписан более чем в два раза. Хороший спрос на длинную бумагу поддержал котировки на вторичном рынке - ОФЗ частично отыграли предыдущее снижение, выпуск 26207 закрылся с доходностью 8,09% (+1 бп). Сегодня в центре внимания на первичном рынке - новый рублёвый выпуск Газпрома.