"Пересвету" выписали облигации

Первые затраты на его оздоровление составят 125 млрд руб. Вчера банк "Пересвет", уже более трех месяцев ожидающий решения регулятора о санации, сообщил о размещении субординированных облигаций на сумму 125 млрд руб. По сути, это первый этап подготовки к процедуре bail-in, в рамках которой 80% средств 28 крупнейших кредиторов будут конвертированы в капитал банка. При этом впервые псевдоакционеры банка получат возможность до окончания срока санации выйти из процесса за счет продажи облигаций на рынке. Вчера банк "Пересвет" опубликовал сообщения, свидетельствующие о начале реализации плана по восстановлению деятельности банка. Из них следует, что акционеры банка одобрили размещение субординированных облигаций на сумму 125 млрд руб. сроком на 15 лет под 0,51%, а также конвертацию субординированного кредита от Агентства по страхованию вкладов (АСВ) на сумму 100 млн руб. в акции банка. Эти средства банк получил в мае 2016 года в рамках программы докапитализации российских банков через ОФЗ. "В программе капитализации банков нет условия о том, что субординированный кредит АСВ может конвертироваться в акции, в каждом случае такое решение принимает ЦБ,-- сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев.-- Фактически это первый случай, когда госпомощь конвертируется в капитал в рамках санации". Однако для глобального оздоровления банка необходима процедура bail-in (конвертация средств крупнейших кредиторов в капитал банка). Именно для этого "Пересвет" и выпускает облигации на сумму, сопоставимую с той, которая в качестве "дыры" обсуждалась на совещаниях ЦБ с кредиторами (см. "Ъ" от 15 ноября 2016 года). "Облигации на 125 млрд руб. под 0,51% могут закрыть "дыру" примерно на 100 млрд руб.,-- рассуждает один из собеседников "Ъ", близкий к обсуждению.-- Однако на всех обсуждениях звучало, что часть суммы на оздоровление банка предоставит ЦБ, а кредит регулятора, вероятнее всего, пойдет отдельным траншем и в эти 125 млрд руб. не включен". После введения временной администрации в банке в октябре 2016 года оценка "дыры" увеличивалась неоднократно. По данным на 1 января 2017 года, отрицательный капитал банка составил 45,8 млрд руб., увеличившись за месяц более чем на 30%. Санатором банка должен стать опорный банк "Роснефти" -- ВБРР. Вчера в пресс-службе ВБРР отказались комментировать ситуацию. Ключевое в данной схеме -- выбор инструмента поддержки, подчеркивают участники рынка. Хотя bail-in уже дважды применялся для санации банков ("Таврический" и Фондсервисбанк), в обоих случаях речь шла о конвертации части средств в субординированный кредит. "Субординированные облигации -- более ликвидный инструмент, их можно продать с дисконтом на рынке, в то время как смена владельца субординированного кредита сложна и возможна только при согласовании с ЦБ",-- отмечает глава МФК Игорь Антонов (санирует "Таврический"). На это указывает и зампред правления банка "Возрождение" Андрей Шалимов. "Для кредиторов однозначно такой инструмент удобнее -- облигации можно продать или заложить, и не исключено, что кредиторы таким образом оставляют себе возможность выйти из процесса до окончания санации, а с кредитом это невозможно,-- отмечает он.-- При этом с точки зрения поддержки банка оба инструмента по сути одинаковы". Второе отличие данной процедуры bail-in -- в случаях "Таврического" и Фондсервисбанка речь шла о конвертации депозита одного кредитора, а не многочисленной группы, что упрощало согласование санации. "Пока говорить о том, что санация согласована, преждевременно,-- считает один из кредиторов.-- До сих пор нет уверенности, что почти три десятка кредиторов четко исполнят обязательства по этой схеме". Юлия Локшина