"Самолет девелопмент" вылетит на биржу

Компания хочет провести IPO Российские девелоперы опять стали строить планы по выходу на биржу. На этот раз провести IPO планирует один из крупнейших застройщиков Подмосковья -- компания "Самолет девелопмент", принадлежащая бывшему топ-менеджеру "Базэла" Игорю Евтушевскому и акционеру "Русской аквакультуры" Михаилу Кенину. За счет размещения эта структура могла бы привлечь до 25 млрд руб., но найти потенциальных инвесторов будет достаточно сложно. "Самолет девелопмент" может выйти на IPO в 2018-2019 годах, рассказал "Ъ" гендиректор компании Игорь Евтушевский. Он не раскрывает ни параметров возможного размещения, ни биржевой площадки. По его словам, сейчас компания переходит на международные стандарты финансовой отчетности. Господин Евтушевский добавляет, что с проведением IPO были также связаны регистрация в Сингапуре головной структуры группы Samolet Development PTE Ltd (по данным Kartoteka.ru, контролирует ООО "Группа компаний "Самолет"", ООО "Самолет реал эстейт" и ООО "Мега-Сити"). Господин Евтушевский говорит, что в этом году "Самолет девелопмент" рассчитывает на выручку 75-80 млрд руб. ($1,2-1,25 млрд по текущему курсу). Исходя из этого прогноза стоимость "Самолета" сейчас может приближаться к 100 млрд руб. ($1,6 млрд), подсчитал руководитель департамента оценки и инвестиционного проектирования "МЭФ-Аудита" Дмитрий Трофимов. По его словам, традиционно девелоперы размещают на бирже не более 25% акций. То есть теоретически компания могла бы привлечь до 25 млрд руб. ($401,4 млн). "На такую сумму компания могла бы взять и кредиты",-- считает господин Трофимов, добавляя, что сейчас достаточно сложно найти инвесторов, которых заинтересовала бы средняя по международным меркам российская строительная компания. Игорь Евтушевский говорит, что "Самолет" не берет кредиты, так как их стоимость высока. "В девелопменте нет доходности 15% годовых (по такой ставке банки кредитуют застройщиков.-- "Ъ")",-- отмечает бизнесмен. По мнению старшего аналитика Sberbank CIB Юлии Гордеевой, IPO имеет смысл, если компании удастся привлечь более $200 млн (12,5 млрд руб.). "У компании нет длинной истории, но потенциальных покупателей найти можно",-- рассуждает она. Эксперт считает, что помимо традиционных биржевых площадок девелоперов застройщик может провести IPO в Гонконге с расчетом на азиатских инвесторов. "Самолет девелопмент" существует с 2012 года и специализируется на массовом жилищном строительстве в Подмосковье, Санкт-Петербурге и Ленинградской области. В портфеле реализованных проектов более 4 млн кв. м. Основные владельцы "Самолета" партнеры брата подмосковного губернатора Максима Воробьева -- Игорь Евтушевский (бывший гендиректор "Главстроя СПБ" -- "дочки" "Базэла") и Михаил Кенин (совладелец "Русской аквакультуры"). В сентябре стало известно, что 5% девелоперской группы получила компания "Инвест АГ", управляющая инвестициями акционеров Evraz Group Александра Абрамова и Александра Фролова. Сейчас господин Евтушевский также связывает эту сделку с будущим размещением. "Мы хотим, чтобы рынок понимал, что в наших партнерах серьезные инвесторы",-- объясняет он. На прошлой неделе стало известно, что в числе миноритарных партнеров акционеров "Самолета" появился Тимур Клиновский, сын землевладельца Тимофея Клиновского. Вместе с девелоперской группой он займется проектом IT City по строительству 900 тыс. кв. м вблизи деревни Мякинино в Одинцовском районе. Тимофей Клиновский выступил продавцом земельного участка (127 га), и теперь его структуры получили в проекте 1%, говорит Игорь Евтушевский. "Это будет своеобразный деловой центр "Москва-Сити", но в миниатюре",-- объясняет он. По его словам, еще один совместный проект с Тимуром Клиновским будет реализован в Томилино, на территории птицефабрики "Мирная". Партнеры также рассматривают покупку у совладельца ГК "Жилищный капитал" Вадима Жука в Одинцовском районе участка, находящегося в залоге у банка. Первое IPO на российском девелоперском рынке в 2004 году провела группа ОПИН, которая сейчас принадлежит структурам Михаила Прохорова. Позже на бирже акции разместили "Галс", подконтрольная на тот момент АФК "Система" (сейчас входит в группу ВТБ), и Rose Group Бориса Кузинца (сейчас принадлежит структурам ВЭБа), Mirland Development Элиэзера Фишмана, AFI Development, группа ПИК, ЛСР и Etalon Group. Но в 2014 году "Галс" и Rose Group провели делистинг. Динара Мамедова, Александра Мерцалова