Мир зеленого цвета: вкладчики продолжают верить валюте

Несмотря на то что в целом по рынку доля валютных вкладов в портфелях банков падает, соотечественники продолжают их открывать. Причем Сбербанк и Газпромбанк зафиксировали приток валютных вкладов в реальном и номинальном выражении с начала года. Мы ничему не учимся или, наоборот, слишком хорошо научились? Валютная зона В реальном выражении (без учета курсовых колебаний) рост депозитов Сбербанка в валюте с начала года составил 3,7%, а в номинальном — 1,3%. Притом что в августе средства физлиц в номинальном выражении сократились на 25 млрд рублей. «У нас доходность депозитов (в валюте) снижается по мере общего изменения ситуации с процентными ставками. Но мы хотели бы подчеркнуть, что, несмотря на то что ставки находятся в нижнем диапазоне рыночных границ, все равно идет приток средств физлиц в валюте», — заявили в банке. Однако, как пояснили в «Сбере», доля валютной составляющей портфеля пассивов физлиц в нем за период с 1 января по 1 сентября 2016 года все же снизилась на 2,5 процентного пункта — с 23,9% до 21,4%. Похожий тренд наблюдают в Газпромбанке и СМП Банке. Несмотря на то что за восемь месяцев 2016 года доля валютных вкладов физических лиц в Газпромбанке снизилась на 5%, в реальном выражении (в валюте) объем валютных срочных вкладов увеличился на 1,9%, а их количество возросло на 7%. Одновременно в СМП Банке доля валютных вкладов сохраняется на стабильном уровне (при расчете по текущему курсу) — чуть менее 40%, при этом 30% приходится на депозиты в долларах США. «Многие наши клиенты, в первую очередь клиенты категории affluent, стремятся хеджировать свои риски. И несмотря на то, что с начала года доллар подешевел почти на 10%, а евро — на 7,5%, причем ставка по валютным вкладам планомерно снижается, клиенты размещают часть средств на валютных депозитах», — говорит вице-президент СМП Банка Роман Цивинюк. Он уточняет, что наибольший рост с начала текущего года продемонстрировали вклады в долларах США — их объем (при расчете в валюте вклада) увеличился на 24%. Объем вкладов в рублях вырос на 20%. Депозиты в евро продемонстрировали наименьший рост — 5%. Количество вкладов за этот период практически не изменилось: число закрытых вкладов практически равнозначно числу открытых новых. Это характерно как для рублевых, так и для валютных вкладов. «Мы не отмечаем значительного изменения структуры вкладов, в том числе доли валютных вкладов в общем портфеле, — обращает внимание руководитель отдела банковских продуктов Ситибанка Тимур Бородин. — Если говорить о росте вкладов в целом, мы фиксируем его в течение года в пределах 12—13%. Из особенностей можно отметить продолжение стремительного роста перехода вкладчика в Citibank Online — подавляющее большинство вкладов на сегодняшний день размещается как раз через интернет-банк». В структуре клиентского привлечения розничного сегмента Промсвязьбанка, без учета private banking, с начала года заметен прирост и увеличение доли рублевого привлечения. «Произошло это за счет валютной переоценки и за счет увеличения спроса на вклады в рублях. В реальном выражении (без учета курсовых колебаний) отмечено увеличение валютного портфеля вкладов на 15%, в номинальном выражении мы наблюдаем рост валютного портфеля на 7%, при этом прирост портфеля в рублевом номинале значительно выше. По валюте прирост полностью обеспечен привлечением средств в долларах США», — делится статистикой директор депозитных и расчетных продуктов Промсвязьбанка Наталья Волошина. Рублевая зона И все же в большинстве своем крупнейшие «вкладочные» банки отмечают превалирование и рост именно рублевой составляющей в депозитах физлиц как тренд. Валюта же потихоньку «убывает». В Уральском Банке Реконструкции и Развития доля валютных вкладов снизилась с 10,8% в январе до 8,7% в сентябре 2016 года. Уменьшение доли валютных вкладов можно объяснить снижением доходности этих депозитов в целом по рынку, отмечают в банке. Портфель вкладов в долларах в реальном выражении (без учета валютной переоценки) за восемь месяцев 2016 года практически не изменился, вклады в евро в УБРиР сократились на 11,6%. Количество договоров валютных вкладов уменьшилось на 6%. «Валютные вклады предпочитают открывать клиенты с доходами выше среднего. Об этом свидетельствует тот факт, что доля валютных вкладов свыше 700 тысяч в рублевом эквиваленте составляет 47% в общем портфеле валютных вкладов банка, тогда как по рублевым вкладам этот сегмент составляет 32%, — комментирует начальник управления пассивных операций в УБРиР Ольга Аксенова. — Таким образом, клиенты с доходами выше среднего традиционно предпочитают диверсифицировать свои сбережения по разным валютам, несмотря на снижение доходности валютных вкладов». Соотношение валютных и рублевых вкладов в ВТБ 24 с начала года на начало сентября изменилось более чем на 2 п. п. в пользу последних. «Число депозитов в валюте незначительно снизилось по сравнению с началом года (в пределах 5%). Это связано с тем, что в апреле банк ввел новую модификацию накопительных счетов: теперь процентная ставка зависит не только от суммы, но и от срока, в течение которого клиент держит средства на счете и которыми можно воспользоваться в любой момент. Продукт предлагается в рублях и активно используется нашими клиентами», — говорит заместитель начальника управления финансами клиентов ВТБ 24 Мария Саенко. Среди причин снижения доли валютных депозитов, конечно же, и текущие ставки по ним, отмечают в самом ВТБ 24. В Хоум Кредит Банке рассказали, что объем валютных вложений клиентов в банке невелик. Сейчас доля валютных вкладов от общего портфеля вкладов составляет в ХКФ Банке 4,4% против 4,1% в начале года. То есть колебания незначительны. «В 2016 году основной объем новых вкладов открывается в рублях. В группе Бинбанка доля валютных депозитов в общем объеме вкладов населения сейчас не превышает 25%, в начале года этот показатель находился на уровне 30%. В дальнейшем мы не ожидаем увеличения доли валютных вкладов, поскольку ставки по депозитам в валюте на рынке сейчас низкие. Поэтому инвесторы, желающие разместить валюту, нередко ищут альтернативу — фондовый рынок, продукты инвестиционного страхования», — рассказывает заместитель директора департамента разработки розничных продуктов Бинбанка Наталья Меньшова. В банке «Русский Стандарт» доля валютных вкладов снизилась, на 1 сентября 2016 года она составляет менее 10% от общего объема вкладов населения. Доля депозитов в валюте в портфеле банка с начала года уменьшилась как по объему размещенных средств, так и по количеству открытых вкладов. «Что еще раз подтверждает тенденцию: люди стали предпочитать сохранять средства в той валюте, в которой они зарабатывают и тратят, — уточняет первый заместитель председателя правления банка «Русский Стандарт» Евгений Лапин. — Менять рубли на валюту и открывать депозит в долларах или евро сейчас смысла нет, так как при обменных операциях довольно высокий спред, на котором клиент потеряет всю выгоду. К тому же ставки по валютным вкладам сейчас очень низкие, в большинстве банков они стремятся к нулю. Поэтому среди населения наметилась тенденция к переходу на сбережения в рублях, что предсказуемо, поскольку сейчас ставки по депозитам в рублях довольно выгодны». Кто во что горазд Согласно данным Национального рейтингового агентства, исходя из расчетов ЦБ, срочные депозиты с начала года показали незначительный рост — всего 1%. Валютная составляющая в структуре вкладов постепенно снижается, во многом именно благодаря укреплению национальной валюты. Удельный вес валютных вкладов в общей массе срочных средств физических лиц остается достаточно высоким — 25,7%, как и 11 месяцев назад. На начало нынешнего года доля валюты в структуре банковских вкладов составляла 29,4%. В целом же объем валютных вкладов физлиц в рублевом эквиваленте за первое полугодие сократился с 6,8 трлн рублей до 5,9 трлн, или на 13%. Новость В базе портала Банки.ру по России самые дорогие вклады в долларах США и евро открываются по ставкам до 5% годовых. Однако для получения такой доходности клиент должен разместить на счете несколько сот тысяч условных единиц. Не секрет, что в «Сбере» ставки по валютным депозитам сейчас не отличаются особо привлекательными условиями. Так, по долларовым вкладам без возможности частичного снятия ставки находятся на уровне 0,01—1,38%, с возможностью совершения расходных операций — на уровне 0,01—0,86%. В евро ставки еще ниже — не более 0,30% годовых. Так почему же россияне, имеющие свободные денежные средства, «валютизируют» их в крупнейших банках с далеко не лучшими ставками, пусть даже под одну сотую процента? Вариант первый. Уверенность в незаморозке средств «Граждане догадались, что их вклады — обязательства банков. Теперь для валютных вкладов они нашли правильного контрагента — Сбербанк, по которому заморозка вкладов бывала только в самых крайних случаях, — говорит директор аналитического департамента компании «Golden Hills КапиталЪ АМ» Михаил Крылов. — По этой причине несут валюту в Сбербанк, а рубли — на депозиты с большей доходностью». Крылов прогнозирует, что ставки по валютным депозитам не должны сильно вырасти, разве что в пределах одного процентного пункта в течение года. «Хорошо бы, конечно, но слишком рискованно для наших банков повышать эти ставки. А вдруг завтра девальвация? — размышляет Крылов. — Валютные вклады теперь для тех, кто копит на отпуск в Таиланде. Доходности унылые, отдачи почти нет, разве что принципиально не хочется кормить свою Родину через покупку рубля. На этот случай нужно подчеркнуть: при укреплении рубля на сохранность депозита слабо повлияет выбор валюты сбережений между российской или американской. «Удой» побольше с банков вот уже год дают рублевые вклады, но срочные, а из них намного сложнее выйти, чем из тех же ценных бумаг США. Намного лучше «всходы» у инвестиций в долларовые бумаги, я бы вообще рекомендовал людям не валютные вклады, а доверительное управление для крупных сумм и личную биржевую торговлю для мелких. Ну кому нужны эти 300 долларов в масштабе планеты Земля, когда в мире 1,4—1,5 триллиона долларов?» Прирост валютных депозитов замедлился в том числе из-за повышения уровня финансовой грамотности и снижения потребности в иностранной валюте среди населения. Но уровень грамотности пока остается низким и сильно бьется с уровнем культуры, отмечает Крылов. Вариант второй. Недоверие к национальной валюте По словам заместителя председателя правления Локо-Банка Андрея Люшина, мизерные ставки по валюте все же стимулируют постепенный отказ населения от валютных вкладов в пользу рублевых. Тем не менее многие ожидают, что в конце текущего года произойдет очередная волна ослабления рубля, и именно поэтому не спешат конвертировать свои вклады в рубли. «Последние два года сыграли в пользу валютных вкладов, и, хоть их доля существенно сократилась, все равно у населения сохраняется определенное недоверие к рублю, и эти настроения особенно усиливаются к концу года. Вероятно, что до конца года спрос на валютные вклады может незначительно увеличиться, — предполагает Люшин. — В последние несколько месяцев фиксируется тенденция к росту объемов вкладов, и темпы прироста рублевых вкладов существенно превышают темпы прироста валютных вкладов. Ставки по валютным вкладам будут сохраняться у минимальных значений, их роста не стоит ожидать в ближайшей перспективе. Валютный вклад сейчас — это не способ заработать, а лишь страховка от очередной девальвации рубля, поэтому население вкладывает в наиболее крупные и надежные банки». Вариант третий. Сохранить, а не приумножить Как указывает председатель правления Риабанка Борис Липкин, многие наши сограждане рассматривают вклады в долларах не как способ приумножения своего капитала, а как способ сохранения, поэтому и покупают доллары, а чтобы не хранить их дома, несут в банки. Он ожидает, что спрос на валютные вклады до конца года несколько подрастет. В частности, потому, что США продолжают наращивать добычу нефти, которая, вероятно, снова несколько подешевеет. Соответственно, рубль будет слабеть, а привлекательность вложений в доллары возрастет. «Ставки по валютным вкладам расти, скорее всего, не будут. Банкам не нужно много валюты, так как для выдачи валютных кредитов корпоративным клиентам банкам выгоднее занять валюту в ЦБ. А физлиц в валюте сейчас почти никто не кредитует», — отмечает Липкин. Он не видит смысла при текущем положении вещей поднимать валютную ставку и «Сберу»: «Люди и так несут деньги в Сбербанк для того, чтобы их сохранить, а не приумножить. Зачем же поднимать ставку?» Вариант четвертый. Необходимость диверсификации Управляющий директор по банковским рейтингам RAEX («Эксперт РА») Станислав Волков уверен, что сохранение большого объема валютных вкладов, в том числе размещаемых по низкодоходным ставкам в Сбербанке, обусловлено стремлением населения диверсифицировать свои сбережения. «Основная цель для многих россиян сегодня — не только заработать на привлекательных ставках, но и хеджировать свои риски на случай обесценения валюты или отзыва банковской лицензии, — комментирует эксперт. — Изменение валютной структуры вкладов до конца года определит динамика курса рубля. При значительном ослаблении рубля в отдельные периоды спрос на вклады в долларах и евро будет повышаться. Если курс будет относительно стабилен, население предпочтет хранить сбережения в национальной валюте. Что касается доходности по валютным вкладам, ставки уже снижены банками до минимального уровня и, с высокой вероятностью, до конца года повышаться не будут. Большинство банков не заинтересованы сейчас в валютном размещении, поэтому стараются ограничить объемы таких пассивов». Вариант пятый. Защита конкретно от девальвации В отношении валютных вкладов справедливо будет утверждать только одно: несмотря на минимальные за всю современную финансовую историю ставки, валютные вклады являются для наших граждан средством защиты от девальвации. Это основная причина открытия валютных вкладов. Девальвационные риски еще остаются крайне высокими, и граждане предпочитают хотя бы часть средств хранить в валюте. Даже если ставки по валюте будут приближаться к нулю, валютные вклады все равно не потеряют своей востребованности. Таково мнение директора по бизнесу Росгосстрах Банка Аскера Аникеева. «В каждом банке ситуация разная, но в целом мы наблюдаем прирост вкладов, что, безусловно, не позволяет увеличивать долю валютных вкладов в депозитном портфеле», — указывает Аникеев. «Да и у банков сейчас нет сильной заинтересованности в привлечении валютных депозитов. Это связано и с политикой ЦБ по «дедолларизации» банковской системы, и с минимальным кредитованием в валюте предприятий реального сектора и граждан. То есть текущих объемов валютных обязательств банков сейчас хватает для удовлетворения текущих потребностей в валюте, — говорит эксперт. — Спрос на валютные вклады, возможно, некритично возрастет. Это может быть связано с сезонностью, то есть с возросшей экономической активностью граждан и компаний: обычно осенью и в предновогодний период отмечается повышенный спрос на валюту даже при относительно стабильном рубле. Говорить же о том, что ставки по вкладам будут расти в этом году, не приходится — ни в рублях, ни в валюте; если, конечно, не произойдет какого-либо форс-мажора. Скорее наоборот: ставки будут еще проседать, несмотря на то, что по валюте они и сейчас невелики». Анна ДУБРОВСКАЯ, Banki.ru