Акции Cofinimmo растут на фоне сделки о слиянии с Aedifica для создания крупнейшего REIT в Европе
Investing.com - Бельгийские компании в сфере медицинской недвижимости Aedifica (EBR:AOO) и Cofinimmo (EBR:COFB) объявили о планах слияния, в результате которого, по их словам, будет создан крупнейший в Европе инвестиционный фонд недвижимости (REIT) и четвертый по величине в мире, с совокупной стоимостью активов 12,1 млрд евро ($13,8 млрд).
Акции Cofinimmo выросли более чем на 2% на европейских торгах после объявления.
Ожидается, что сделка обеспечит операционную синергию около 16 млн евро и повысит прибыль EPRA на акцию для акционеров обеих компаний, согласно совместному заявлению, опубликованному во вторник.
"Взаимодополняющее географическое присутствие, согласованный стратегический фокус на здравоохранение, а также сопоставимые размеры портфелей, профили доходности и структуры капитала обеспечат прочную основу для создания стоимости", — заявили компании.
Согласно условиям соглашения, Aedifica предлагает 1,185 своих новых акций за каждую акцию Cofinimmo. Предложение следует за предыдущим предложением, сделанным в мае, когда Aedifica предложила коэффициент обмена 1,16 акции, что представляло премию более 20% к цене акций Cofinimmo на тот момент.
Советы директоров обеих компаний единогласно одобрили слияние. После завершения сделки председатель Cofinimmo Жан Хильгерс должен сменить Сержа Вибо из Aedifica на посту председателя новой группы.
"Это положительный результат, на наш взгляд. Мы ожидаем, что это слияние состоится, поскольку видим сильную поддержку со стороны инвесторов после недавних обсуждений", — прокомментировали аналитики Jefferies в своей записке.
Аналитики ожидают, что транзакция останется среднеоднозначно прибыльной на уровне EPS и в целом нейтральной на уровне чистой стоимости активов (NAV), несмотря на более высокий коэффициент обмена.
Недавно Jefferies понизил рейтинги как Aedifica, так и Cofinimmo, сославшись на сильную динамику акций, обусловленную возобновлением интереса инвесторов к компаниям в сфере здравоохранения и ожидаемым исходом предложенного слияния.
Ожидается, что предложение об обмене будет открыто для принятия около 1 сентября. Объединенная компания сохранит свой основной листинг на Euronext (EPA:ENX) Брюссель и останется частью индекса голубых фишек Бельгии.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.