Аналитики начинают освещение Aspen Insurance с учетом трансформации и позиции на рынке
Investing.com - Аналитики с Уолл-стрит начали освещение Aspen Insurance Holdings Ltd с различными оценками от позитивных до нейтральных, подчеркивая прогресс страховщика после трансформации, улучшенные показатели андеррайтинга и позиционирование в условиях стабильного ценообразования на страховом рынке.
Jefferies и Citizens заняли оптимистичную позицию, присвоив рейтинги "Покупать" и "Лучше рынка" соответственно. Jefferies установил целевую цену в $42, отметив "стабильную/улучшающуюся" доходность капитала, сниженную подверженность катастрофическим рискам и более высокий инвестиционный доход. Citizens установил целевую цену в $45, отметив, что Aspen хорошо позиционирован для полного использования преимуществ текущих жестких рыночных условий в сегментах специализированного страхования и перестрахования.
Aspen сократил свой 1-к-250-летний показатель вероятных максимальных убытков от катастроф с 19,3% капитала до 9,8%. Аналитики Citizen отмечают, что стратегические изменения после приобретения компанией Apollo в 2019 году, включая выход из 17 неэффективных направлений, привели к "значительному улучшению маржи".
Wells Fargo (NYSE:WFC) начал освещение с рейтингом "Нейтрально" и целевой ценой $37, назвав акции "справедливо оцененными" после роста на 14% с момента IPO компании в мае. Фирма ожидает, что Aspen обеспечит доходность капитала в среднем диапазоне десятых процентов, что соответствует целям компании, но отметила, что текущая оценка уже отражает большую часть трансформации.
Goldman Sachs (NYSE:GS) начал освещение с рейтингом "Нейтрально" и целевой ценой $38, отметив положительное мнение о стратегии андеррайтинга Aspen и доходах от комиссий на рынках капитала, но предупредив о "негативном давлении на цены примерно на 50%" выручки и недавнем характере операционной трансформации. Банк видит потенциал для переоценки стоимости, если Aspen сможет обеспечить меньшую волатильность и устойчивую доходность.
Акции Aspen торгуются примерно в 1,2 раза выше балансовой стоимости и с коэффициентом 7 к прогнозируемой прибыли на акцию на 2026 год, что ниже медианных показателей конкурентов, согласно Citizens, которые утверждают, что разрыв в оценке может сократиться по мере продолжения реализации стратегии.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.