Jefferies повысил рейтинг Southwest Airlines после встреч с руководством

Investing.com - Jefferies повысил рейтинг Southwest Airlines (NYSE:LUV) до "держать" с "продавать" в заметке во вторник после встреч с высшим руководством, отметив возобновление уверенности в операционной реструктуризации перевозчика и инициативах по повышению прибыльности.

Аналитики Jefferies сообщили, что "встретились с генеральным директором и заместителем председателя Бобом Джорданом и финансовым директором Томом Докси во время нашего бизнес-тура по Далласу".

Одним из ключевых выводов стало то, что они подчеркнули инициативы на $1,8 млрд в EBIT, запланированные на 2025 год.

Как сообщается, они включают $1 млрд в управлении доходами, сокращении услуг и расширении дистрибуции; $370 млн в сокращении расходов; и $400 млн от платы за багаж, базовых тарифов и улучшений программы лояльности.

"Руководство рассматривает эти меры как шаги в рамках постоянной оценки продукта и сети в интересах клиента", — заявили в Jefferies, которые повысили прогноз скорректированной операционной прибыли Southwest на 2025 год до $711 млн, что более чем вдвое превышает $341 млн, зафиксированные в 2024 году.

Развивающаяся стратегия компоновки самолетов Southwest также получила высокую оценку. Новая конфигурация включает 46 мест с увеличенным пространством для ног — 26% от общей вместимости — оптимизированных для "максимизации дохода на квадратный фут" при сохранении дефицитной ценности.

Jefferies указал на 28 мая как на дату запуска обновлений политики базового экономического тарифа и платы за багаж Southwest, оценивая, что изменения могут принести $400 млн в EBIT на 2025 год.

Фирма отметила: "Только 15% покупают его, с возможностью допродажи и повышения всех типов тарифов".

Контроль затрат также показал прогресс. "42 из 60 менеджеров снизили затраты в первом квартале", — сказали аналитики, отдавая должное информационным панелям, оплате по результатам и увольнениям, которые сократили дублирование в организации.

Jefferies сохраняет уверенность в долгосрочной стратегии Southwest, включая приверженность инвестиционному классу и раскрытию стоимости портфеля заказов на самолеты. Фирма оценивает акции в 13x прогнозируемого P/E на 2026 год и 5x EBITDAR на 2026 год, отражая "растущую уверенность в реализуемых инициативах".

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.