Moody’s понижает рейтинги JPMorgan, Bank of America и Wells Fargo, нанося удар по банкам США
Investing.com — Рейтинговое агентство Moody’s (NYSE:MCO) в понедельник понизило долгосрочные рейтинги нескольких крупнейших американских банков, включая JPMorgan Chase&Co (Нью-Йорк:NYSE:JPM), Bank of America Corp (Нью-Йорк:NYSE:BAC) и Wells Fargo &Company (Нью-Йорк:NYSE:WFC), сославшись на ослабление перспектив федеральной поддержки после пятничного понижения суверенного рейтинга США. Это решение стало редким ударом по высшему эшелону финансовой системы США и может привести к повышению стоимости заимствований и усилению регуляторного давления на учреждения, по-прежнему считающиеся системно значимыми.
Рейтинговое агентство понизило рейтинги депозитов, старшего необеспеченного долга и оценки риска контрагента для ключевых дочерних компаний и филиалов банков до Aa2 с Aa1. Эти рейтинги ранее включали повышение на одну ступень, связанное с рейтингом правительства Aaa, поддержку, которую Moody’s больше не считает полностью надежной после понижения суверенного долга США до Aa1.
"Понижение рейтинга правительства США указывает на то, что оно имеет меньшую способность поддерживать глобально системно значимые банки США", — заявило Moody’s. "Рейтинги и оценки, пониженные в сегодняшнем действии, ранее включали одну ступень повышения за счет поддержки правительства США, и эта ступень поддержки теперь удалена".
JPMorgan Chase, крупнейший банк США по активам, сохранил позитивный прогноз, несмотря на понижение рейтинга, что отражает его доминирующую капитальную позицию и силу франшизы. "Эти позитивные прогнозы продолжают отражать командную позицию франшиз JPM... и сильный уровень капитала JPM", — отметило Moody’s, сигнализируя о возможном будущем пересмотре в сторону повышения, если фундаментальные показатели останутся сильными.
Bank of America и Wells Fargo теперь имеют стабильные прогнозы по своим долгосрочным депозитам и рейтингам старшего необеспеченного долга, понизившись с негативного, что соответствует их более широким финансовым профилям. Moody’s заявило, что их рейтинги отражают умеренные предположения о государственной поддержке, а также индивидуальные показатели, такие как прибыльность, капитальные буферы и практики управления рисками.
Другие крупные банки, включая Bank of New York Mellon (Нью-Йорк:BK) и State Street Corp (Нью-Йорк:NYSE:STT), также увидели понижение рейтингов части своей долговой структуры, но остались в верхнем диапазоне рейтинговой шкалы Moody’s. Citigroup Inc (Нью-Йорк:NYSE:C), Goldman Sachs Group Inc (Нью-Йорк:NYSE:GS) и Morgan Stanley (Нью-Йорк:NYSE:MS) были заметно исключены из этого действия, ранее лишившись повышения рейтинга, связанного с суверенным, и сохранив стабильные прогнозы.
Хотя Moody’s подтвердило "сильный+" макропрофиль банковского сектора США, пересмотр суверенной поддержки может повлиять на рыночное восприятие системы безопасности, лежащей в основе финансовой системы страны. Аналитики предупреждают, что непосредственные финансовые затраты могут быть ограничены, но динамика институционального финансирования и планирование капитала могут столкнуться с растущим контролем.
Понижения рейтингов в понедельник подчеркивают взаимосвязь суверенных рейтингов и рейтингов финансовой системы в условиях высокого долга и высоких ставок. Как выразилось Moody’s, "существует умеренная вероятность поддержки со стороны правительства США", но его относительная способность поддерживать крупные банки уменьшилась.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.