Macquarie повысил рейтинг Peloton до "Outperform" после отчета за третий квартал

Investing.com — Во вторник в записке для клиентов Macquarie повысил рейтинг Peloton (NASDAQ:PTON) с "Neutral" до "Outperform" и увеличил целевую цену с 9 до 10 долларов после более сильных, чем ожидалось, результатов за третий финансовый квартал и улучшенного прогноза на весь год.

"Еще один квартал с результатами выше прогнозов и рыночных ожиданий благодаря постоянному фокусу на марже и улучшению показателей пользователей", — отметили в Macquarie, указывая на продолжающийся прогресс в восстановлении Peloton.

Выручка за третий квартал достигла 624 миллионов долларов, что соответствует верхней границе прогноза, а количество платных подписчиков на конец периода составило 2,88 миллиона, превысив прогноз компании. Валовая маржа улучшилась на 370 базисных пунктов последовательно до 51%, превзойдя прогноз в 50%.

Скорректированный показатель EBITDA составил 89,4 миллиона долларов, что выше диапазона Peloton в 70-85 миллионов долларов и значительно превосходит консенсус. Свободный денежный поток в размере 94,7 миллиона долларов также превзошел ожидания.

Прогноз на 2025 финансовый год был скорректирован по ключевым показателям. Теперь Peloton ожидает скорректированный EBITDA в размере от 330 до 350 миллионов долларов (повышение с 300-350 миллионов долларов), выручку от 2,455 до 2,470 миллиарда долларов и свободный денежный поток около 250 миллионов долларов, даже с учетом негативного влияния тарифов в размере 5 миллионов долларов в четвертом квартале.

Количество платных подписчиков на конец периода теперь прогнозируется в диапазоне от 2,77 до 2,79 миллиона.

Macquarie отметил, что превышение показателей и прогноз подразумевают "повышение EBITDA за 4-й квартал примерно на 24% (по средним точкам)", несмотря на сезонную слабость и некоторое ослабление потребительского спроса, наблюдаемое в начале квартала.

Аналитики считают, что восстановленное оборудование и пользовательская база с более высоким доходом могут обеспечить поддержку.

"Общая доходность для акционеров около 50% к закрытию рынка 12 мая поддерживает повышение рейтинга до Outperform", — написала фирма, подчеркивая улучшение прибыли, снижение долговой нагрузки и последовательное выполнение планов под руководством нового менеджмента.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.