Инвесторы Уоррена Баффета 1965 года: от 100 долларов до 5,5 миллионов

Investing.com — Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) Уоррена Баффета остается одной из самых выдающихся историй успеха в корпоративной и инвестиционной истории. Согласно данным компании, инвестиция в 100 долларов в акции Berkshire в 1965 году — когда Баффет взял контроль — выросла бы до 5,5 миллионов долларов к концу прошлого года.

Для сравнения, та же сумма, вложенная в индексный фонд S&P 500 с реинвестированием дивидендов, принесла бы всего 39 000 долларов. Эта разница демонстрирует не просто превосходную доходность, а поразительный механизм создания богатства, который наращивал капитал инвесторов примерно вдвое быстрее рынка на протяжении шести десятилетий.

Сравнение с широким рынком настолько экстремально, что S&P 500 выглядит плоским на долгосрочном графике рядом с траекторией Berkshire. Это превосходство обусловлено дисциплинированным подходом Баффета: фокусом на высококачественном бизнесе, терпеливым распределением капитала и предпочтением долгосрочного владения через циклы.

Портфель акций Berkshire продолжает отражать эти принципы. Apple Inc (NASDAQ:AAPL) остается крупнейшей отдельной позицией стоимостью примерно 60 миллиардов долларов. American Express (NYSE:AXP), Coca-Cola (NYSE:KO), Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) и Bank of America (NYSE:BAC) являются давними основами портфеля, каждая представляет многомиллиардные инвестиции, сохраняемые на протяжении десятилетий.

Энергетические вложения Баффета закреплены солидными долями в Chevron (NYSE:CVX) и Occidental (NYSE:OXY), в то время как новые позиции в японских торговых домах предполагают продолжающийся уклон в сторону стабильного денежного потока.

В то же время денежные запасы Berkshire выросли до рекордных 347,7 миллиардов долларов, что подчеркивает осторожность Баффета на дорогом рынке и его готовность действовать, когда оценки станут привлекательными.

"Одна проблема с инвестиционным бизнесом заключается в том, что возможности не появляются упорядоченно, и никогда не будут," сказал Баффет на последнем ежегодном собрании акционеров. "Мы управляем бизнесом, который очень, очень, очень оппортунистичен."

В год, когда он наконец решил уйти с поста генерального директора компании, портфель Berkshire Hathaway отражает неизменные инвестиционные принципы Баффета: фокус на компаниях с сильными фундаментальными показателями, долгосрочным потенциалом роста и приверженность удержанию инвестиций на протяжении длительных периодов.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.