Аналитики оценивают день инвестора ServiceNow

Investing.com — День инвестора ServiceNow (NYSE:NOW) 2025 года укрепил уверенность в долгосрочной траектории роста компании, при этом аналитики с Уолл-стрит отметили сильное исполнение, расширение адресуемого рынка и уверенный импульс в области искусственного интеллекта.

Руководство компании представило новые продукты на базе ИИ, подтвердило ключевые финансовые цели и позиционировало платформу как "операционную систему предприятия на базе ИИ".

ServiceNow заявила, что ожидает достижения годовой контрактной стоимости (ACV) бизнеса в области ИИ в размере 1 миллиарда долларов к 2026 году, чему способствует быстрое внедрение новых инструментов, таких как AI Control Tower, AI Fabric и AI Agent Studio.

"Мы обнаружили, что демонстрации, внедрение и решения показывают сильное видение ИИ и убедительное ценностное предложение", — заявил в своей записке аналитик Oppenheimer Брайан Шварц. После дня инвестора фирма повысила целевую цену с 970 до 1 100 долларов.

Руководство также подтвердило прогноз на 2025 год и ускорило целевые показатели маржи на 2027 год, повысив долгосрочную цель по марже свободного денежного потока (FCF) на 100 базисных пунктов.

В отдельной записке аналитики Morgan Stanley (NYSE:MS) подчеркнули стабильный рост основного бизнеса ServiceNow и расширение в области управления взаимоотношениями с клиентами и отраслевых рабочих процессов.

Руководство сообщило, что управление взаимоотношениями с клиентами (CRM) и отраслевые рабочие процессы компании теперь генерируют 1,4 миллиарда долларов в ACV, по сравнению с всего 20 миллионами долларов в 2016 году, при этом количество CRM-транзакций увеличилось на 62% в годовом исчислении по состоянию на март 2025 года.

"ServiceNow наблюдает увеличение количества транзакций во фронт-офисе на 62% в годовом исчислении", — говорится в отчете Morgan Stanley, указывая на растущий интерес к интеграции ИИ во фронт-офисе после приобретения Logik.ai.

Аналитики банка выделили Pro Plus как самое быстрорастущее семейство продуктов в истории компании, с ACV более 250 миллионов долларов. ">55% клиентов ITSM/CSM компании используют Pro/Enterprise, при этом >10% этих аккаунтов используют Pro Plus".

Компания реализует значительное повышение цен — в среднем на 25% при переходе со Standard на Pro и примерно на 30% при переходе с Pro на Pro Plus.

Хотя финансовый прогноз остался неизменным, эффективность, связанная с ИИ, была ключевым моментом для наблюдения. Руководство ожидает экономии затрат от ИИ в размере 100 миллионов долларов в 2025 году, а Morgan Stanley видит потенциал для роста маржи по мере масштабирования этой эффективности.

"Учитывая, что эффективность, связанная с ИИ, находится на ранних стадиях, мы полагаем, что это свидетельствует о том, что преимущества, связанные с маржей, могут продолжать расти со временем", — заявили аналитики во главе с Китом Вайсом. "Однако руководство отметило, что они будут придерживаться сбалансированного подхода и также реинвестировать эти преимущества для продолжения стимулирования роста в долгосрочной перспективе".

Отзывы партнеров, собранные Oppenheimer, также были положительными: системные интеграторы описывали стабильный спрос и сильные перспективы.

Брокерская компания считает, что ServiceNow хорошо позиционирована для превышения своей цели по доходам от подписки в 15 миллиардов долларов на 2026 год и поддержания сильного роста прибыли благодаря своей широкой платформенной стратегии и расширяющейся клиентской базе.

Производитель программного обеспечения оценивает, что его общий адресуемый рынок более чем удвоится с 165 миллиардов долларов в 2023 году до более чем 350 миллиардов долларов к 2027 году благодаря расширению в области ИИ, данных, CRM и отраслевых рабочих процессов.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.