Baird повышает рейтинг Adidas и Wolverine World Wide после падения акций
Investing.com — Baird повысил рейтинг Adidas AG (ETR:ADSGN) и Wolverine World Wide Inc (NYSE:WWW) до "Выше рынка", отмечая улучшение соотношения риска и доходности после падения акций. Компания также указала на растущую уверенность в динамике брендов, консервативные прогнозы и управляемые риски, связанные с тарифами.
Глобальные бренды одежды и обуви упали на 31% с начала года и на 49% от своих 52-недельных максимумов, показав результаты хуже, чем на широком рынке.
Baird считает, что недавнее падение представляет привлекательную точку входа, особенно для качественных компаний с видимыми фундаментальными драйверами и ограниченным риском для прибыли.
Рейтинг Adidas (OTC:ADDYY) был повышен после 25%-го снижения от недавних максимумов.
Baird заявил, что встречи с компанией укрепили уверенность в расширении силы бренда как в лайфстайл, так и в спортивных сегментах.
Фирма отметила улучшение оптовых отношений, ограниченное воздействие американских тарифов и то, что она назвала "консервативным" прогнозом прибыли на 2025 год.
Аналитики видят потенциал для более чем 11 евро прибыли на акцию к 2026 году, что поддерживает сценарий роста акций до высоких 290 евро, основываясь на мультипликаторе прибыли в середине 20-х.
Рейтинг Wolverine World Wide также был повышен, при этом Baird подчеркнул 55%-ное падение от пиковых уровней, несмотря на минимальные прямые поставки из Китая в США и низкие ожидания роста для Saucony, бренда спортивной и лайфстайл обуви компании.
Baird отметил, что недавняя сила Saucony и более широкие успехи в дистрибуции предлагают потенциал роста, а драйверы валовой маржи компании выглядят устойчивыми до 2025 года.
Фирма оценивает Wolverine в более чем 20 долларов за акцию в благоприятном сценарии, основываясь на более чем 10-кратном прогнозируемом соотношении EV/EBITDA.
Baird сохранил рейтинги "Выше рынка" для Planet Fitness Inc (NYSE:PLNT), On Holding AG, Deckers Outdoor Corp (NYSE:DECK), Boot Barn (NYSE:BOOT), Amer Sports, Crocs (NASDAQ:CROX) и Nike (NYSE:NKE), которые остаются высокоубедительными "Бычьими свежими выборами".
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.