Raymond James повышает рейтинг Deckers, считая акции перепроданными

Investing.com — Raymond James повысил рейтинг Deckers Outdoor Corporation (NYSE:DECK) до "Strong Buy" с "Outperform", заявив, что недавняя распродажа создала привлекательную точку входа перед ожидаемым превышением прогнозов по прибыли за четвертый квартал и стабильными прогнозами на 2026 финансовый год.

Фирма установила целевую цену в 150 долларов, что подразумевает потенциал роста более чем на 40% от текущих уровней. Акции компании торговались с понижением на 6% по цене 106 долларов в четверг.

Акции Deckers упали на 48% с конца января на фоне опасений по поводу замедления роста и воздействия тарифов, которые, по мнению Raymond James, в значительной степени уже учтены в цене.

"Нам нравится соотношение риска и доходности, учитывая низкую планку, потенциал для превышения результатов в 4-м финансовом квартале и вероятность того, что прогноз на 2026 финансовый год будет соответствовать ожиданиям покупателей", — написали аналитики.

Отмечая замедление роста HOKA и умеренность в UGG, аналитики подчеркнули, что оба бренда по-прежнему имеют долгосрочные перспективы роста.

Фирма видит, как HOKA превращается в бренд стоимостью в несколько миллиардов долларов, а UGG масштабируется глобально с круглогодичной привлекательностью.

Сильный баланс Deckers, свободный денежный поток и активная программа обратного выкупа акций обеспечивают дополнительную поддержку.

Raymond James также отметил тарифный риск как ключевой фактор давления, оценив увеличение себестоимости продукции Deckers на 28%, если текущие сценарии материализуются.

Тем не менее, компания заявила, что премиальное позиционирование и ценовая политика должны помочь ей лучше справиться с макроэкономическими трудностями, чем большинству конкурентов.

Raymond James ожидает, что прибыль на акцию в 4-м финансовом квартале составит 0,59 доллара, что на 2 цента лучше, чем ожидает рынок, при росте выручки на 6%, и считает, что недавнее давление на маржу является временным.

Фирма отметила, что оценка DECK, 13-кратная от прогноза прибыли на акцию на 2027 финансовый год, значительно ниже исторических средних показателей, а анализ суммы частей поддерживает новую целевую цену.

Для сектора Softlines и Digital Commerce RJ видит тарифы как доминирующую тему, но ожидает ограниченных комментариев от руководства из-за продолжающейся неопределенности в политике.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.