Аналитик повышает рейтинг Roblox до «Покупать», так как недавнее падение создало «отличную точку входа»
Investing.com — Oppenheimer повысил рейтинг акций Roblox Corp (NYSE:RBLX) до «Выше рынка» с целевой ценой (ЦЦ) в 70 долларов. Повышение рейтинга происходит на фоне недавнего снижения стоимости акций, которые упали на 24% с 5 февраля.
Это падение «создало отличную точку входа для долгосрочных инвесторов», — заявил Мартин Янг, старший аналитик Oppenheimer.
Янг выделил несколько ключевых моментов для оптимистичного прогноза. Аналитик ожидает, что выручка от программных видеорекламы, результат партнерства Roblox с Google (NASDAQ:GOOGL) Ad Manager, достигнет годового показателя в 100 миллионов долларов к четвертому кварталу 2025 года и превысит 200 миллионов долларов к четвертому кварталу 2026 года.
Он также отметил высокую вовлеченность пользователей в первом квартале 2025 года, с ростом среднего числа одновременных пользователей на 30% в годовом исчислении, что предполагает превышение прогноза компании по росту бронирований на 22% в годовом исчислении.
Oppenheimer видит долгосрочный потенциал в стратегии мероприятий Roblox, несмотря на смешанные отзывы о недавнем мероприятии на платформе. Мероприятие «The Hunt: Mega Edition» помогло Roblox достичь рекордного количества одновременных пользователей.
«Прошел всего год с тех пор, как RBLX возродил функцию платформенных мероприятий, и мы ожидаем, что компания продолжит экспериментировать с этой функцией и создавать более уникальные, масштабные онлайн-социальные впечатления, которые не сможет повторить ни одна другая игровая платформа», — написал Янг.
Что касается оценки, целевая цена Oppenheimer основана на мультипликаторе 29x от прогнозируемой скорректированной EBITDA на 2026 год в размере 1,56 миллиарда долларов. Этот целевой мультипликатор установлен относительно среднего четырехлетнего форвардного мультипликатора EV/EBITDA Roblox в 46 раз и медианы в 23,5 раза для сопоставимой группы аналогов.
Брокерская компания оправдывает небольшую премию к медианному мультипликатору аналогов, учитывая развивающийся рекламный бизнес Roblox, устойчивые тенденции роста пользователей и значительный долгосрочный потенциал монетизации.
В целом, Oppenheimer считает Roblox «одной из самых интересных историй прибыльного роста в индустрии интерактивных развлечений».
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.