Rosenblatt повышает рейтинг Coherent на фоне рынка AI-трансиверов
Investing.com — Rosenblatt Securities повысил рейтинг Coherent (NYSE:COHR) с "Нейтрально" до "Покупать", ссылаясь на ожидаемое ускорение спроса на AI-трансиверы, сильные позиции в оптических сетях и уверенность в новом руководстве. Брокерская компания повысила целевую цену до 85 долларов с предыдущих уровней, что подразумевает потенциал роста примерно на 60% от текущей цены акций.
Rosenblatt подчеркнул, что предстоящий выпуск платформы Blackwell от Nvidia (NASDAQ:NVDA) станет ключевым драйвером роста, прогнозируя последовательное увеличение спроса на AI-трансиверы ко второй половине 2025 года. Компания также отмечает сильный спрос на когерентные и ZR-трансиверы для межсоединений центров обработки данных (DCI) и телекоммуникационных приложений, что поддерживает долгосрочный рост в сфере оптических сетей до 2030 года.
Опасения по поводу замены традиционных трансиверов совместно упакованной оптикой (CPO) кажутся преувеличенными, отметил Rosenblatt, указывая вместо этого на новые возможности в развивающихся технологиях, таких как сверхмощные (UHP) лазеры и оптические коммутаторы (OCS). Брокерская компания также отметила прогресс Coherent в коммерциализации вертикально-излучающих лазеров с поверхностным резонатором (VCSEL) на 200G и лазеров с электроабсорбционной модуляцией (EML) на 100G и 200G как дополнительные причины для оптимизма.
Компания также указала на нового генерального директора Coherent, Джима Андерсона, как на положительный фактор, наряду с предстоящим Днем аналитика и инвестора на Нью-Йоркской фондовой бирже 28 мая. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом менее 13 к прогнозируемой прибыли, что, по мнению Rosenblatt, недооценивает потенциал компании в сфере AI-оптики.
Признавая потенциальные тарифные риски, включая 24% пошлину на малайзийские товары, Rosenblatt сохраняет свои оценки, ссылаясь на сильные сигналы спроса от компаний на Конференции по оптическому волокну (OFC). Фирма подтвердила свою уверенность в том, что Coherent является долгосрочным лидером в области AI-оптики.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.