Энергетические компании США и ЕС могут остаться без урана
Investing.com — Европейские и американские энергетические компании сталкиваются с растущими рисками дефицита урана, поскольку спрос на атомную энергию для различных нужд, от домашнего электричества до дата-центров, продолжает расти, предупреждают представители индустрии. Об этом пишет FT.
Угроза будущего дефицита возникает на фоне того, что крупнейший в мире производитель металла для атомных реакторов, Казахстан, продает больше в Россию и Китай, а поставки в США и Европу сокращаются.
«Российские и китайские игроки очень заинтересованы в доступе к ресурсам в Центральной Азии и Африке, создавая очень агрессивную конкурентную среду», — сказал Бенджамин Годвин из Prism Strategic Intelligence. «Мы находимся на кривой истощения, чего большое количество клиентов не осознает», — сказал Кори Кос, вице-президент по связям с инвесторами Cameco, одной из крупнейших в мире публично торгуемых компаний по производству урана. «Тенденция показывает, что поставки идут в Китай».
Хотя после ядерной катастрофы на Фукусиме в 2011 году наблюдался избыток урана, этот накопленный запас постепенно истощается, говорят руководители.
«Как отрасль мы живем в долг... запасы, которые заканчиваются, поддерживали цепочку поставок», — сказал один из бывших руководителей.
Энергетические компании используют энергоресурсы из различных источников, включая нефть, газ и возобновляемую энергию. Однако, по мере того как мир переключается на более чистые источники энергии, аналитики ожидают, что растущий спрос на атомную энергию удвоится к 2040 году.
Ряд стран, включая США, Великобританию и Южную Корею, обязалась утроить глобальные мощности по производству атомной энергии к 2050 году, в то время как технологические компании обращаются к этому топливу для поддержания работы AI дата-центров.
Китай и Россия, которые граничат с Казахстаном, также стремятся значительно расширить свои внутренние мощности атомной энергетики. Казахстан поставляет около 40% мировой добычи урана.
Центр стратегических и международных исследований США (CSIS) в этом месяце предупредил, что Китай и Россия «быстро расширяют свои закупки добываемого урана у международных партнеров».
Он добавил, что существует «несоответствие» между усилиями западных правительств по обеспечению цепочки поставок урана и планами по увеличению использования топлива.
«Производство урана — это уязвимость, на которую мы не обращаем должного внимания», — сказала Грейселин Баскаран, директор CSIS.
Согласно данным компании, около двух третей продаж государственной горнодобывающей группы Казахстана «Казатомпром» в 2023 году поступили покупателям из России, Китая и на внутренний рынок, по сравнению с примерно одной третью в 2021 году.
Для сравнения, только 28% урана было продано покупателям из США, Канады, Франции и Великобритании в 2023 году, по сравнению с 60% в 2021 году. Эти данные не учитывают продажи всего урана из Казахстана, часть которого продается совместными предприятиями «Казатомпрома».
«Казатомпром» заявил, что намерен сохранять «диверсификацию продаж... наша философия — не сосредотачиваться только на одном рынке».
Нигер, хотя и отвечает всего за 5% мирового производства урана, является основным поставщиком урана для реакторов в ЕС. Однако он сократил поставки в Европу на треть в 2023 году по сравнению с 2021 годом.
Страна не экспортировала уран в 2024 году после того, как военный переворот в июле 2023 года привел к приходу к власти правительства, враждебного западным горнодобывающим компаниям.
Французская государственная компания Orano была лишена прав на разработку полезных ископаемых правительством Нигера в прошлом году. В 2023 году на Нигер приходилось 16% урановых ресурсов Orano.
Компания также сталкивается с истощением ресурсов в Казахстане, где у нее есть активные шахты, которые исчерпываются, как сообщил Тева Майер, исследователь Института международных и стратегических отношений Франции.
«У Orano очень ограниченные возможности для маневра в Казахстане», — сказал он. Компания не может увеличить добычу в стране, в то время как другие доступные шахты приобретаются россиянами и китайцами, добавил он.
Некоторые аналитики считают, что американским энергетическим группам в этом году нужно будет искать больше урана. В январе аналитики Berenberg заявили, что американским коммунальным службам необходимо «заключить контракты на поставки на среднесрочную перспективу».
«Шок на стороне предложения может существенно усилить напряжение на рынке урана», — сказали они. «Тезис о растущем разрыве между предложением и спросом остается актуальным».