Искусственный интеллект и машинное обучение лидируют по объему венчурных инвестиций в 2024 г.
Следом по объему инвестиций идет робототехника: в такие компании вложили $12,85 млн при четырех сделках. Далее следует направление аддитивных технологий: в него вложено $10,69 млн, и всего зафиксировано две сделки. Также популярно направление AR/VR: в него инвестировано $10,38 млн, при этом было две сделки. Такие данные приведены на платформе Venture Guide, на которой собрана аналитика по венчурному инвестированию в России. При подсчете учитываются российские технологические компании не старше 10 лет (или 15 лет в случае с наукоемкими компаниями с длинным циклом разработки). Одна и та же сделка может относиться к разным направлениям.
Лидером по количеству сделок оказалось направление ИИ и машинного обучения: совершено 28 сделок ($14,11 млн). Далее следует BigData - в этом направлении зафиксировано пять сделок ($3,5 млн). По четыре сделки состоялись в биотехнологиях ($0,38 млн), компьютерном зрении ($3,83 млн) и робототехнике ($12,85 млн). По две сделки в AR/VR ($10,38 млн) и аддитивных технологиях ($10,69 млн). По одной сделке в интернете вещей ($0,19 млн), нейротехнологиях ($3,42 млн), новых и портативных источниках энергии ($0,11 млн).
"Среди крупных публичных компаний в России мы видим рост интереса к теме ИИ, нейросетей. Инвестиции в это направление соответствующе растут последние пару лет вслед за глобальным трендом", - подтвердил аналитик инвестиционной компании "Велес Капитал" Артем Михайлин.
При этом в 2024 г., по сравнению с 2021 г., объемы венчурных инвестиций в ИИ и машинное обучение существенно снизились, как и в другие направления. К примеру, в 2021 г. в ИИ и машинное обучение проинвестировано $368,71 млн. "Это произошло на фоне санкционного давления на экономику РФ, сложностей с закупками высокотехнологической продукции, передовых микросхем для машинного обучения и создания продуктов на основе ИИ. Инвестиции в BigData тоже начали существенно сокращаться именно в 2022 г., думаю, что по той же причине. Сначала в 2022 г. они упали почти вдвое, а в прошлом году сократились почти в 32 раза", - отметил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
Согласно Venture Guide, в 2024 г. вообще не было зафиксировано венчурных инвестиций в 3D-моделирование, беспилотники, биометрию, блокчейн, генетические технологии, зеленые технологии, квантовые технологии, нанотехнологии, новые материалы и цифровые двойники.
Самая крупная сделка в 2024 г. совершена с компанией - разработчиком современных средств реабилитации "Моторика" - в нее вложил $10,255 млн частный инвестор. Далее идет разработчик нейрокомпьютерных интерфейсов Neiry, в который частные инвесторы и фонд "Восход" инвестировали $3,4 млн. Крупная сделка была у сервиса для автоматизации закупки и работы с документами DocsInBox. В него почти $2,2 млн вложил Фонд развития интернет-инициатив. Далее идет разработчик технологической платформы для торговли без продавцов Briskly с $1,7 млн. В него вложилось ООО "Хайв" (компания, созданная ПАО "ВымпелКом" для инвестирования в стартапы и поддержки предпринимательства в РФ), в раунде также участвовали акционеры компании Максим Полетаев и Илья Рыбалкин.
На волне бурного роста и обильного количества IPO технологических компаний, которые после размещения часто показывали рост, оценки также росли, рассказывает управляющий директор по рынкам акционерного капитала финансовой группы "Финам" Леонид Павликов.
"Деньги стали существенно дороже, чем было в конце 2023 г. и начале 2024 г., вслед за этим снижается и оценка. Сложно говорить о текущих средних значениях по отрасли, но если в 2023 г. - начале 2024 г. для внебиржевых сделок были нормальными мультипликаторы более 2Х к выручке и 7-8Х к EBITDA, то сейчас начинается обсуждение с 1-1.5Х выручки и 4-5Х EBITDA", - рассказал Леонид Павликов.
Однако аналитик "Велес Капитал" Артем Михайлин считает, что, хотя с 2022 г. оценки снизились, ситуация в целом сейчас скорее улучшается.
Всего, по данным Venture Guide, за три квартала 2024 г. совершена 41 сделка на сумму $26,25 млн, тогда как в аналогичном периоде 2023 г. зафиксированы такие показатели: 54 сделки на $22,06 млн.
Venture Guide в отчете по итогам первой половины 2024 г. указывает, что венчурный рынок России сократился на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. Однако темпы сокращения по сравнению с 2023 г. снизились. При этом темпы сокращения российского рынка сильнее, чем общемировые. В общей структуре сделок, по словам авторов отчета, в России преобладают стадии pre-seed и seed.