5 ключевых аналитических шагов: повышение цен для Nvidia и Apple; риски для Tesla
Investing.com — Представляем вам основные заявления аналитиков в области ИИ за неделю.
Подписчики InvestingPro всегда первыми получают комментарии аналитиков по ИИ, которые влияют на рынок. Сделайте обновление уже сегодня!
Аналитики повысили рейтинг Nvidia в преддверии запуска Blackwell
Аналитики Piper Sandler в понедельник подтвердили рейтинг «выше среднерыночного» для акций Nvidia (NASDAQ:NVDA) и повысили целевую цену с $120 до $140 на фоне сильных ожиданий в преддверии отчета о прибыли компании за второй квартал и прогноза на следующий квартал.
«Мы считаем, что сильные бизнес-тенденции, продемонстрированные NVDA в течение предыдущего года, сохранятся, чему будет способствовать официальный запуск архитектуры Blackwell в следующем квартале», — написали аналитики.
Инвестиционный банк рассматривает запуск архитектуры Blackwell как катализатор нового этапа роста, ожидая дальнейшего высокого спроса со стороны поставщиков облачных услуг (CSP), предприятий и государственных структур. Аналитики считают, что спрос на предстоящие продукты NVIDIA B100/B200 будет значительно превышать предложение.
В своем «бычьем» сценарии аналитики Piper Sandler заявили, что NVDA может превзойти ожидания, получив более $2 млрд во втором квартале благодаря восстановлению поставок сетевого оборудования.
«По нашему мнению, NVDA продолжит оставаться ведущим игроком на конечном рынке ускоренных вычислений и ИИ», — добавили аналитики.
Аналогичным образом, аналитики Loop Capital повысили ценовой ориентир для акций Nvidia со $120 до $175, ссылаясь на то, что компания может значительно превысить консенсус-прогноз выручки и прибыли на 2026 финансовый год.
Wells Fargo: Amazon «самый предпочтительный среди мегакомпаний»
Аналитики Wells Fargo (NYSE:WFC) определили Amazon (NASDAQ:AMZN) как «наиболее предпочтительную длинную позицию среди крупнейших по стоимости предприятий», пока технологический гигант готовится к отчету по прибыли за второй квартал.
Несмотря на неоднозначное позиционирование хедж-фондов к таким конкурентам, как Meta* (NASDAQ:META), Wells Fargo считает, что Amazon выделяется благодаря сильным ожиданиям и позитивным прогнозам.
Аналитики банка прогнозируют 18%-й рост выручки Amazon Web Services (AWS) во втором квартале и достаточный операционный доход в размере $16 млрд в третьем квартале.
Wells Fargo также планирует внимательно следить за комментариями Amazon по поводу авиаперевозок, оценивая их влияние на операционную прибыль в третьем квартале в диапазоне $200-400 млн.
«Мы считаем AMZN наиболее предпочтительной длинной позицией среди крупнейших по стоимости фирм по сравнению с META с более смешанным позиционированием HF», — заявили аналитики, подчеркивая сильные настроения инвесторов в отношении Amazon.
Они отмечают, что предстоящие отчеты по прибыли за второй квартал будут иметь решающее значение для понимания распределения капитальных вложений и сроков возврата средств, особенно учитывая возможные изменения в стратегии ИИ в AWS после недавней смены генерального директора.
Рейтинг Apple повышен: ее акции считаются «более стабильными в области ИИ в нестабильные времена»
Аналитики Raymond James (NYSE:RJF) повысили целевую цену акций Apple (NASDAQ:AAPL) с $200 до $250, назвав компанию «более стабильным игроком на рынке ИИ для нестабильных времен». Компания сохранила рейтинг «выше среднерыночного» по акциям, ожидая, что ее результаты за третий квартал 2024 года будут немного лучше, а прогноз будет соответствовать предыдущим ожиданиям.
Этот оптимизм основан на недавних обсуждениях цепочки поставок в Азии, на отчете TSM и данных China CAICT, которые указывают на положительную динамику продаж iPhone и Mac в ближайшем будущем.
«Мы ожидаем незначительного улучшения прогноза, который в целом соответствует действительности», — написали аналитики.
Несмотря на то, что ближайшие результаты могут не оказать существенного влияния на историю с ИИ, Raymond James сохраняет «оптимизм в отношении того, что грядущие функции ИИ будут стимулировать многолетний цикл обновлений iPhone».
Компания указала на пересмотр в сторону увеличения сроков выпуска iPhone 16 во второй половине 2024 года, основываясь на данных цепочки поставок, и упомянула о значительных изменениях во внутреннем устройстве iPhone 17, что указывает на повышенное внимание Apple к расширению возможностей ИИ на этом устройстве.
«Данные о цепочке поставок также указывают на существенные изменения во внутреннем устройстве iPhone 17, что говорит о том, что Apple стремится к расширению возможностей ИИ в этом устройстве», — отметили аналитики.
Уникальная позиция Apple в предложении функций ИИ на устройствах обусловлена развитой экосистемой, передовыми аппаратными возможностями и вниманием к конфиденциальности.
«Мы считаем, что Apple находится в уникальном положении, предлагая функции ИИ на своих устройствах, учитывая прочность ее экосистемы, аппаратные возможности и ориентацию на конфиденциальность», — добавляется в записке.
Baird рекомендует покупать акции QCOM
В начале недели аналитики Baird добавили акции Qualcomm (NASDAQ:QCOM) в список «свежих „бычьих“ акций» и повысили целевую цену по ним до $250.
Этот пересмотр следует за первоначальным отзывом канала Baird, который показал оценку закупочных единиц более чем 90 млн для предстоящего iPhone 16, и это — значительный прирост по сравнению с 80 млн единиц предыдущих запусков iPhone.
«Как и в случае с запуском Galaxy S24 ранее в этом году, драйвером является ИИ», — отметили аналитики.
Они ожидают усиления тенденций спроса на телефоны в третьем квартале календарного года после сезонного спада во втором квартале и падения в первом квартале по сравнению с прошлым годом.
Команда Baird считает, что ИИ приведет к двузначному росту средних отпускных цен (ASP) Qualcomm на различные компоненты, начиная с iPhone 16 во второй половине этого года. Кроме того, первоначальный контент ИИ в высококлассных телефонах китайских OEM-производителей смартфонов внесет свой вклад, за которым последует платформа Galaxy следующего поколения в первой половине 2025 года.
Как ожидается, контент и радиочастоты ASP также выиграют от ИИ, начиная со второй половины года, благодаря более высокой производительности, более быстрым каналам связи и большей интеграции.
Кроме того, инвестиционная компания отметила сильную первоначальную реакцию на процессор Snapdragon X Elite от Qualcomm из Южной Кореи, поскольку производитель чипов первым вышел на рынок на начальной волне внедрения ИИ в ПК.
Samsung (KS:005930) выпустила ПК Copilot+ на базе X Elite, и спрос на них превзошел первоначальные ожидания канала. Помимо Samsung, X Elite в настоящее время поставляют HP (NYSE:HPQ), Dell (NYSE:DELL), Acer (TW:2353), Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Lenovo (HK:0992).
«Мы бы купили акции QCOM на фоне недавнего отката», — заключили аналитики.
UBS считает, что опционы на ИИ уже учтены в акциях Tesla и видит риск снижения
Аналитики UBS (NYSE:UBS) подтвердили свой рейтинг «рекомендовано к продаже» по акциям Tesla (NASDAQ:TSLA), указав на существенный риск их снижения из-за переоцененности и проблем в автомобильном бизнесе, о которых говорится в последнем квартальном отчете компании.
По их мнению, акции Tesla, которые в настоящее время торгуются по цене, более чем в 100 раз превышающей прогнозируемую прибыль на акцию в размере около $2,25, имеют значительную долю опциональности ИИ, уже учтенную в цене, что приводит к завышенной оценке.
«Результаты TSLA за второй квартал 2024 года показали, что автомобильный бизнес испытывает стресс, просто чтобы сохранить поставки автомобилей на уровне примерно 1,78 млн единиц в годовом исчислении (что составит 2% в год)», — отметили аналитики.
В банке отметили, что решительные ценовые и рекламные стратегии Tesla, направленные на стимулирование спроса, привели к тому, что валовая маржа автопроизводителя без учета кредитов упала на 14,6%, что является самым низким показателем с первого квартала 2019 года.
С поправкой на более высокие, чем обычно, кредиты и расходы на реструктуризацию, UBS оценивает прибыль на акцию Tesla $0,56, что включает в себя сильный, но потенциально волатильный квартал для энергетического бизнеса.
Заглядывая в будущее, аналитики скептически оценивают ближайшие факторы, способствующие росту прибыли Tesla. Несмотря на то, что появление новой недорогой модели и увеличение количества автомобилей с полным автономным управлением может оказать некоторую поддержку, аналитики утверждают, что даже улучшение прибыли на $1 на акцию все равно приведет к тому, что акции будут торговаться с более чем 75-кратным коэффициентом соотношения цены и прибыли.
Аналитики утверждают, что текущая цена акций Tesla в значительной степени зависит от будущих инициатив в области ИИ, таких как роботакси и человекоподобные роботы Optimus.
По их мнению, акции Tesla подвержены большему риску падения, если доверие к этим инициативам в области ИИ ослабнет. Предстоящие события, такие как День роботакси 10 октября, могут вызвать реакцию «продажи на новостях», подчеркивая переоцененность акций, основанную на неопределенности будущих возможностей, как пояснили аналитики.
*Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ