Новосибирск – фондовая столица Сибири

<p><b>Облигация или аблигация?</b></p><p>По данным Сибирского ГУ Банка России, 17 компаний из 29 сибирских, чьи облигации обращаются на фондовом рынке, зарегистрированы в Новосибирской области. По состоянию на первый квартал текущего года сибирскими компаниями выпущено корпоративных облигаций более чем на 5 млрд. рублей.</p><p>«Выпуски облигаций пяти новосибирских эмитентов относятся к сектору роста Московской биржи, который создан в качестве помощи компаниям малой и средней капитализации для привлечения денег. При включении в сектор роста приоритет отдается демонстрирующим рост финансовых показателей промышленным компаниям, которые могут рассчитывать на правительственные субсидии и поддержку институтов развития», — объяснил начальник Сибирского ГУ Банка России Николай Морев.</p><p>Большинство новосибирских корпоративных облигаций доходнее, чем ценные бумаги российского Минфина и ряда крупных компаний. Один выпуск составляет 50 – 500 млн. рублей при купонных выплатах 1% – 16,5% в зависимости от того, ежемесячно или поквартально осуществляются платежи.</p><p>В целом, Банк России уделяет серьёзное внимание развитию в стране корпоративных облигаций как инструмента для компаний по доступу к ликвидности. В частности, в 2017 году на конференции в Нижнем Новгороде директор департамента развития финансовых рынков Банка России Елена Чайковская рассказала: «Облигации — перспективный инструмент для развития реального сектора экономики как дополнение к банковскому кредитованию. При этом для эмитентов этот рынок привлекателен наличием широкой базы инвесторов и в некоторых случаях созданием кредитной истории. Инвесторы, в свою очередь, получают диверсификацию вложений и возможность рефинансирования. При этом важно, чтобы предприятия при выборе инструментов финансирования делали осознанный выбор, соотнося свои потребности с возможностями и понимая, в каком случае им выгодна работа с облигациями, а в каком - банковское кредитование». </p><p><b>Частные инвесторы не дремлют</b></p><p>Новосибирцы поддержали начавшийся в прошлом году тренд по перетоку инвесторов на фондовый рынок. В частности, по состоянию на начало года у Мосбиржи прибавилось 5 млн. частных клиентов, это в сумме больше, чем за все предыдущие годы.</p><p>Жители Новосибирской области к концу ушедшего года имели в 2,2 раза больше открытых брокерских счетов, чем на его начало: 200 тыс. За первый квартал прирост достиг почти рекордных 33%, во втором наступило небольшое затишье, которое скомпенсировали третий и четвёртый кварталы.</p><p>По Сибирскому федеральному округу Новосибирская область уступает по количеству брокерских счетов граждан только Красноярскому краю. В общей сложности в СФО на начало года фиксировалось 1,1 млн. брокерских счетов.</p><p>Брокерское обслуживание предполагает, что инвесторы сами выбирают, когда и какие бумаги продавать и покупать. Те, у кого нет на это времени, передавали свои деньги в доверительное управление ценными бумагами. На 31 декабря 2020 года для этих целей было открыто более 12 тыс. счетов — в 1,5 раза больше, чем в начале 2020 года. При этом способе пассивного инвестирования средствами клиента распоряжается профессиональный участник рынка ценных бумаг — доверительный управляющий, который на основе риск-профиля клиента подбирает стратегию инвестирования и вкладывает средства в те или иные бумаги.</p><p>«К сожалению, на волне инвестиционного бума стали распространяться ситуации, когда брокеры, доверительные управляющие или менеджеры банков втягивали новичков в покупку сложных или структурных продуктов, риски по которым очень высоки. Чтобы оградить неквалифицированных инвесторов от подобных недобросовестных практик, Банк России запретил брокерам продавать новичкам сложные инструменты до 1 октября 2021 года. После этой даты они смогут совершать подобные сделки, но только в случае, если успешно пройдут специальное тестирование по тому продукту, который собрались покупать. Если же результат будет неудовлетворительным, брокер вынужден будет отказать в сделке. Конечно, за инвестором останется право настоять на своем и купить сложный продукт, но размер сделки будет ограничен суммой в 100 тыс. рублей или покупкой одной штуки финансового продукта, если его стоимость свыше этой суммы. Кроме того, клиент будет обязан написать брокеру заявление о том, что осознает все риски и готов их нести», — отметил начальник экономического управления Сибирского ГУ Банка России Евгений Хацкевич.</p><p>Банки не хотят оставаться в стороне от праздника жизни, но, к сожалению, нередко используют для этого нечестные приёмы. В частности – мисселинг, когда один финансовый продукт выдаётся за другой, менее рисковый.</p><p>Тем не менее, Сибирское ГУ ЦБ по итогам прошлого года зафиксировало почти двукратное снижение количества жалоб жителей Новосибирской области на мисселинг. </p><p>Заместитель начальника Сибирского ГУ Банка России Сергей Жаботинский пояснил, что банки чаще предлагают инвестиционные продукты вместо вкладов, тогда как раньше это были дополнительные страховки.</p><p>Четверть новосибирцев сетует на то, что вместо вклада им «впарили» услуги доверительного управляющего. Такая же доля тех, кто вместо депозита получил пай в инвестиционных фондах. Нередко банкиры продают гражданам инвестиционный полис страхования жизни, смысл которого для граждан нередко непонятен. </p><p>«Большая часть инвестиционных продуктов продается через банки, но не все граждане становятся инвесторами осознанно. В тех случаях, когда менеджер уговаривает переоформить вклад в другой финансовый инструмент с большей доходностью, не раскрывая все детали, не торопитесь соглашаться», - комментирует «Веку» ситуацию Жаботинский.</p>