«Открытие» без закрытия

Почему санация «Открытия» происходит на беспрецедентно лояльных условиях? Точного ответа на этот вопрос не даст никто вне стен Центробанка. Однако о двух особенных сделках в недавней истории «Открытия» стоит напомнить. Может быть, ответ кроется в них? Банковский кризис в России продолжает набирать обороты. В ситуацию вмешивается Центробанк, который становится новым контролирующим акционером второго крупнейшего частного банка России – «Открытия». Альтернативой было банкротство банка с неконтролируемыми последствиями для банковской системы страны. С начала августа клиенты забрали из «Открытия» более полутриллиона рублей своих средств. 16 августа неожиданно «смелый» аналитик «на свой личный страх и риск без всякого внешнего к тому понуждения» предупредил рынок о проблемах «Открытия», за что был активно критикуем в СМИ (но без задора, скорее дежурно и буднично). 21 августа его руководство заявило, что предупреждение аналитика отзывает. Но 29 августа, уже когда все, кому было нужно, деньги забрали, Центробанк объявил о беспрецедентной санации второго крупнейшего частного и седьмого крупнейшего в целом банка России. Беспрецедентность проявляется в том, что Центробанк через Фонд консолидации банковской отрасли выступит инвестором в целях санации. А с введением в банк временной администрации не прекращены банковские операции. Более того, в банке на два–три месяца сохранено прежнее руководство. При этом 75% акций «Открытия» переходит в собственность Центробанка. Рынку послан недвусмысленный сигнал – банк будет спасен. Противоположное решение могло спровоцировать в банковском секторе эффект домино. На начало августа активы банка составляли 2,3 триллиона рублей. Вероятно, что с учетом августовского оттока они составляли на момент начала санации около 1,8 триллиона рублей. На начало августа в банке хранилось 539 миллиардов рублей сбережений граждан. К началу санации сумма сократилась до примерно 400 миллиардов рублей. Испытывать сомнения в том, что банк устоит, после того, как о его поддержке заявил Центробанк, не стоит. Это означает, что вклады в банке досрочно закрывать не стоит. И это же означает полную стабильность банковской системы в целом на фоне этой санации. Правда, несколько вопросов в связи с санацией требуют прояснения. Насколько целесообразно наличие среди десяти крупнейших банков России сразу шесть государственных, конкурирующих друг с другом (а именно такой будет картина после огосударствления «Открытия»)? Вопрос открытый. Нельзя исключать, что на Неглинной улице (в Центробанке) этим вопросом также задаются. И не исключено, что переговоры об объединении «Открытия» с одним из ведущих государственных банков («Сбербанком» или ВТБ) могут кулуарно вестись. Почему «Открытие» пришло к санации? Банк осуществлял чрезвычайно рискованную политику, связанную с постоянным расширением за счет скупки на рынке активов через сделки слияния и поглощения. Так, из июльского отчета рейтингового агентства АКРА мы видим, что проблемными считались 20% кредитов банка, по 15% просрочка превышала 90 дней (в обоих случаях – без учета сделок РЕПО). Это достаточно серьезные показатели. Не удивлюсь, если с начала года эти цифры существенно возросли: в ближайшее время их оценку озвучит временная администрация. Какие именно заемщики привели банк к проблемному состоянию? Вероятно мы узнаем это по искам, которые могут быть предъявлены временной администрацией в ближайшее время. Однако служащие Центробанка уже высказали публично предположение, что «песчинкой, переломившей хребет верблюда», стали две сделки: решение приобрести «Росгосстрах» и неудачная санация банка «Траст», которую «Открытие» осуществляло с декабря 2014 года. Почему санация «Открытия» происходит на беспрецедентно лояльных условиях? Точного ответа на этот вопрос не даст никто вне стен Центробанка (а возможно и Кремля). Но оттуда этих ответов ожидать не стоит. Однако о двух особенных сделках в недавней истории «Открытия» стоит напомнить. Может быть, ответ на вопрос кроется в них? В декабре 2014 года именно валютные кредиты из «Открытия» помогали государственной нефтяной компании «Роснефть» пройти пик платежей по внешней задолженности. Это первая сделка. На протяжении 2015 году группа «Открытие» выкупила 74% российских еврооблигаций со сроком погашения в 2030 году. Вложения тогда составили более 830 миллиардов рублей. Это вторая сделка. Банк серьезно помогал государству. Столкнувшись со сложностями, оказался вправе рассчитывать на государственную лояльность и поддержку. Это также недвусмысленное послание рынку. Вероятно, что в случае успеха схемы санации через огосударствление на примере «Открытия» этот подход может быть применен регулятором к другим крупным и системно-значимым банкам, столкнувшимся со сложностями. Раз размещенным в банке сбережениям оставшихся вкладчиков «Открытия» (а также находящихся под его управлением негосударственных пенсионных фондов) ближайшее время ничего не угрожает, что может волновать рядовых граждан в связи со сложившейся ситуацией? Пожалуй, пристально понаблюдать за ситуацией стоит футбольным болельщикам московского «Спартака». Банк «Открытие» был серьезным спонсором «народной команды», имя банка носит домашний стадион «Спартака». Как произошедшие в «Открытии» перемены скажутся на его дальнейших финансовых взаимоотношениях со «Спартаком», мы узнаем в самое ближайшее время. Антон Любич, экономист